Proprietary Trading: wat is het en wat zijn de beste Prop-bedrijven?

Wat is een Prop Trading-bedrijf?

Een Prop Trading- of Proprietary Trading-bedrijf is een financiële instelling die in effecten handelt en zijn eigen kapitaal gebruikt in plaats van geld te beleggen namens klanten. Prop-bedrijven beleggen speculatief om winst te maken met hun handelsportefeuilles.

Handelaren bij Prop Trading-bedrijven volgen de markttrends en volatiliteit op de voet om snel in te kunnen springen op koersbewegingen. Risicobeheer is van groot belang, aangezien er verlies kan worden geleden met de middelen van het bedrijf. Veel Prop Trading-bedrijven hebben een kortetermijn- en flitshandelfocus om te kunnen profiteren van intraday-koersfluctuaties.

Hoe gaat Proprietary Trading in zijn werk?

Proprietary Trading of Prop Trading is gebaseerd op een beginsel dat tegelijkertijd eenvoudig en complex is: een financiële onderneming handelt in aandelen, obligaties, valuta’s, grondstoffen en andere financiële instrumenten met zijn eigen geld in plaats van met kapitaal van klanten. Hierdoor kan het bedrijf de winst van zijn handelsactiviteiten volledig zelf houden.

Handelaren bij Prop-bedrijven maken gebruik van allerlei strategieën, waaronder statistische arbitrage, market-making en internationale macrohandel, om te profiteren van marktinefficiënties en -schommelingen. Op deze manier kan het bedrijf geld verdienen aan koersveranderingen en trends op de korte termijn. Bij Prop Trading gokt een bedrijf er eigenlijk op dat het de markt kan verslaan door superieure strategieën en technieken voor risicobeheersing toe te passen.

Beste Prop Trading-bedrijven

Prop Trading-bedrijven: forex

Prop Trading-bedrijven die zich specialiseren in valutahandel (forex) wenden het kapitaal van het bedrijf aan om te profiteren van wisselkoersschommelingen. Ze verschaffen handelaren de technologie, het kapitaal en de ondersteuning die deze nodig hebben om te handelen op de internationale valutamarkten.

Prop Trading-bedrijven: futures

Prop-bedrijven die zich focussen op futures kopen en verkopen futures-contracten voor verschillende grondstoffen, instrumenten en indexen en gebruiken het kapitaal van het bedrijf om te speculeren op toekomstige prijs- en koersveranderingen. Ze reiken handelaren geavanceerde tools en strategieën aan om actief te worden op de futures-markten, waarbij prioriteit wordt toegekend aan risicobeheersing en het benutten van markttrends voor potentiële winsten.

Prop Trading-bedrijven: aandelen en opties

Prop Trading-bedrijven die gespecialiseerd zijn in aandelen en opties, houden zich bezig met het kopen en verkopen van en de handel in effecten en hun derivaten en doen dit met geld van het bedrijf. Hun doel is om geld te verdienen aan schommelingen op de aandelenmarkt en aan de hand van optiestrategieën. Ze bieden handelaren technologie en ondersteuning om complexe handelstransacties uit te voeren, zodat deze winst kunnen maken met koersveranderingen en door de juiste opties aan te schaffen.

Prop Trading-bedrijven: Swing Trading

Prop Trading-bedrijven die zich specialiseren in Swing Trading profiteren van koersveranderingen op middellange termijn en wenden het kapitaal van het bedrijf aan om transacties met een horizon van een paar dagen of weken uit te voeren. Ze kennen prioriteit toe aan analytische tools en marktinzichten om trends en kenteringen te detecteren en verschaffen handelaren de strategieën en ondersteuning die deze nodig hebben om te profiteren van schommelingen op diverse markten.

Prop Trading-bedrijven: crypto

Prop Trading-bedrijven die actief zijn op de cryptomarkten gebruiken geld van het bedrijf om te handelen in digitale munten als Bitcoin en Ethereum. Ze benutten de marktvolatiliteit en technologische ontwikkelingen om transacties uit te voeren en te profiteren van snelle koersveranderingen.

Soorten Prop-bedrijven

Onafhankelijke Prop-bedrijven

Onafhankelijke Proprietary Trading-bedrijven maken geen deel uit van een groter brokerconsortium. Ze hebben volledige autonomie over hun businessmodel. Handelaren krijgen een deel van de middelen van het bedrijf toegewezen om namens het bedrijf actief te handelen op markten.

Prop Desks van brokers

Handelaren die bij Prop Desks werken, zijn medewerkers van een brokerconsortium en beleggen met het geld van de broker. Resources als analyses, data-feeds en infrastructuur worden over het algemeen door de broker verzorgd. Succesvolle handelaren kunnen geld verdienen voor de broker en voor zichzelf.

Prop Traders kunnen afhankelijk van hun risicotolerantie en voorkeur voor bepaalde strategieën aan de slag gaan bij een onafhankelijk, autonoom gefinancierd bedrijf of een Prop Desk van een grote broker. Beide categorieën bedrijven hebben getalenteerde kwantitatieve of kwalitatieve traders nodig.

Prop Trading-strategieën

Handelaren passen binnen Proprietary Trading-strategieën allerlei technieken toe om kansen op de markt te benutten. Elke strategie vereist specifieke expertise en heeft een uniek risicoprofiel.

Strategie	Focus
Arbitrage	Hierbij wordt geprofiteerd van verschillen in de koersen van vergelijkbare instrumenten in verschillende markten, zodat onder ideale omstandigheden risicovrije winsten kunnen worden gemaakt.
Market Making	Een gangbare strategie waarbij handelaren liquiditeit verschaffen aan markten door instrumenten te kopen en verkopen en winst maken met bied-laatmarges.
Internationaal macro	Handel op basis van wereldwijde macro-economische gebeurtenissen en trends, zoals veranderingen in de rentevoet, politieke gebeurtenissen of economisch beleid.
Kwantitatief	Bij deze strategieën worden transacties automatisch uitgevoerd aan de hand van vooraf vastgestelde criteria. Er worden complexe wiskundige modellen toegepast.

Voor- en nadelen van Prop Trading

Voordelen

Potentieel hoog rendement − Bedrijven passen geavanceerde strategieën en hefboomeffecten toe, waardoor aanzienlijke winst kan worden gemaakt.
Toegang tot geavanceerde technologie en onderzoek − Prop Trading-bedrijven hebben geavanceerde tools en informatiebronnen tot hun beschikking.
Flexibele beleggingsbeslissingen − Doordat wordt gehandeld met het eigen kapitaal van de onderneming, hoeft geen rekening te worden gehouden met beperkingen van klanten, zodat de besluitvorming flexibeler is.

Nadelen

Aanzienlijk risico − Verliezen hebben directe gevolgen voor de financiële gezondheid van de onderneming, met name wanneer een agressief hefboomeffect wordt toegepast.
Vaardigheden en ervaring vereist − Prop Trading vereist een hoog niveau van technische en emotionele vaardigheden en de leercurve voor nieuwe traders is steil.
Uitdagende regelgeving − De regelgeving voor Prop Trading kan complex zijn en de operationele vrijheid en winstgevendheid beperken.

Het is van groot belang dat bedrijven en traders deze voor- en nadelen analyseren wanneer ze overwegen actief te worden in de volatiele wereld van Proprietary Trading. Deze beleggingen vereisen een zorgvuldige aanpak qua strategie en risicobeheer.

Carrièrekansen op het gebied van Proprietary Trading

Prop Trading kan een interessante carrière-move zijn voor succesvolle particuliere beleggers die de volgende stap willen zetten in hun loopbaan.

Veel traders hebben als einddoel om voor een grote onderneming te werken om grote bedragen te investeren. Ze krijgen dan namelijk toegang tot tools en informatie waarover reguliere beleggers niet beschikken. Daarnaast kunnen ze beleggen met het geld van de onderneming in plaats van dat ze risico’s nemen met eigen kapitaal.

Het is echter niet eenvoudig om een baan te krijgen bij een Proprietary Trading-bedrijf. De sector is zeer competitief en er zijn allerlei risico’s gemoeid met dit soort beleggingen.

Sommige moderne Proprietary Trading-bedrijven zullen handelaren de kans bieden om te laten zien hoe goed ze zijn zonder een standaard screeningsproces te doorlopen. Ze laten kandidaten beleggen in een demo-omgeving en nemen vervolgens de traders in dienst die gedurende een bepaalde periode de beste rendementen hebben behaald.

Proprietary Trading-bedrijven voor beginners

Voor beginners lijkt Proprietary Trading misschien net iets te hoog gegrepen. Proprietary-ondernemingen handelen op financiële markten met hun eigen kapitaal, in plaats van het kapitaal van klanten. Hierdoor kunnen ze gewaagde moves maken en zijn ze vrijer in hun strategieën om winst na te streven.

Beginners moeten begrijpen dat deze ondernemingen zich specialiseren in diverse handelsstrategieën, van flitshandel (ook wel high-frequency trading genoemd) tot internationale macro-economische beleggingen, en dat ze hierbij geavanceerde technologie en grondige marktanalyses toepassen. Beleggers die graag voor zo’n bedrijf willen werken, moeten zorgen dat ze een goede basiskennis van marktprincipes en een gezonde dosis nieuwsgierigheid hebben.

Hoe kies ik een Prop Trading-bedrijf?

Wanneer u verschillende Prop Trading-bedrijven overweegt, is het belangrijk om rekening te houden met de volgende aspecten:

Neem hun track record onder de loep. U wilt een bedrijf dat consequent winst maakt onder diverse marktomstandigheden.
Houd rekening met de ervaring en reputatie van senior traders. Zij kunnen een belangrijke bijdrage leveren aan uw leerproces.
Ga op zoek naar een bedrijf dat een strategie toepast die aansluit op uw sterke punten.
Vergelijk de geboden voorwaarden zoals toegang tot bedrijfseigen technologie, financieringsbedragen en bonusstructuren.
Zoek uit of prioriteit wordt toegekend aan risicobeheersing door middel van stop-loss-educatie.
Bepaal welke locatie en werkcultuur voor u het meest motiverend zijn.
Stel vragen over de constante beschikbaarheid van mentoren.
Zoek uit of er regelmatige prestatiebeoordelingen zijn die u helpen uw vaardigheden te verbeteren.

Prop Trading versus hedgefondsen

Prop Trading-bedrijven en hedgefondsen doen beide aan speculatief beleggen met als doel winst te maken. Maar er zijn ook belangrijke verschillen.

Prop Traders gebruiken het eigen kapitaal van een onderneming om actief te beleggen en absorberen het risico en rendement van posities volledig. Hedgefondsen beheren kapitaal namens klanten. Dit kunnen particulieren met een groot vermogen en instellingen zijn. Ze passen ook een hefboomeffect en diverse handelsstrategieën toe. Proprietary Traders kunnen meer risico nemen omdat ze niet met het kapitaal van klanten beleggen.

Hedgefondsen zijn meer gericht op de lange termijn en op veerkracht. Prop Traders zijn gefocust op de dagelijkse adrenaline-rush van de markt en nemen snel beslissingen om kortetermijnkansen te benutten. Beide willen winst maken en hebben uitstekende analytische vaardigheden nodig om te kunnen profiteren van marktkansen, maar hun traject en aanpak verschillen sterk.

Aspect	Prop Trading-bedrijven	Hedgefondsen
Bron van kapitaal	Gebruiken het eigen kapitaal van de onderneming voor handelsactiviteiten.	Beheren geld namens klanten, waaronder particulieren met een groot vermogen en instellingen.
Risico en beloning	Absorberen het risico en rendement van posities volledig, aangezien kapitaal van de onderneming wordt belegd.	Handelen met de middelen van klanten en delen risico’s en beloningen met klanten. Passen over het algemeen een conservatievere benadering van risicobeheer toe.
Beleggingshorizon	Nadruk op kortetermijnkansen en dagelijkse ontwikkelingen op de markt.	Langetermijnfocus, gericht op veerkracht en groei.
Handelsstrategieën	Passen vaak flitshandel- en kortetermijnstrategieën toe om te profiteren van schommelingen op de markt.	Gebruiken allerlei strategieën, waaronder langetermijnbeleggingen, arbitrage en hedging, afgestemd op de beleggingsdoelstellingen van de klant.
Hefboomeffect	Maken gebruik van hefboomwerking voor een hoger rendement op het kapitaal van de onderneming.	Kunnen ook gebruikmaken van hefboomwerking, maar zijn over het algemeen voorzichtiger en passen striktere risicobeheersingsmaatregelen toe op grond van door klanten opgelegde beperkingen.
Regelgevend toezicht	Staan onder toezicht van regelgevende instanties. De regelgeving kan variëren naar gelang de jurisdictie en de aard van de handelsactiviteiten.	Sterk gereguleerde branche omdat er geld van klanten wordt belegd. Financiële regelgevende instanties leggen strenge wettelijke vereisten op.
Prestatie-indicatoren	Prestaties worden geëvalueerd op basis van de winstgevendheid van het bedrijf en het rendement op handelsactiviteiten.	Prestaties worden geëvalueerd op basis van klanttevredenheid, voor risico gecorrigeerde rendementen en naleving van beleggingsmandaten die zijn opgenomen in contracten met klanten.
Flexibiliteit	Genieten een hogere mate van flexibiliteit qua beleggingsbeslissingen en -strategieën, gedreven door de doelstellingen en risicobereidheid van de onderneming.	Moeten zich houden aan klantmandaten en beleggingsdoelstellingen, en aan door de klant gespecificeerde specifieke beleggingsrichtlijnen en risicoparameters.
Compensatie	Compensatie is gekoppeld aan de winstgevendheid van het bedrijf en de handelsresultaten.	Compensatie is vaak gekoppeld aan de prestaties van het fonds en kan de vorm aannemen van beheerkosten, prestatiekosten en winstdelingsafspraken met klanten.
Marktfocus	Primaire focus op het maken van winst door van marktinefficiënties en koersbewegingen te profiteren.	Passen een bredere marktbenadering toe door verschillende beleggingsstrategieën te volgen voor verschillende instrumentcategorieën en markten om langetermijngroei- en risicobeheersingsdoelstellingen te realiseren.

Veelgestelde vragen over Proprietary Trading

In welke opzicht is Prop Trading anders dan andere beleggingsvormen?

Bij Prop Trading wordt het eigen kapitaal van een onderneming gebruikt om snelle winsten te maken. Bij beleggingen van hedgefondsen en particuliere beleggers wordt daarentegen gestreefd naar langetermijnwinst. Prop Traders beschikken daarnaast over aanzienlijke resources en expertise.

In welk opzicht verschillen moderne Prop Trading-bedrijven van brokers?

Als beleggers handelen via een retailbroker, storten ze een bedrag en beheren ze hun eigen geld. Ze nemen risico’s met hun eigen kapitaal. Bij een modern Prop Trading-bedrijf beleggen handelaren niet met hun eigen geld en nemen daar dus ook geen risico’s mee. Ze moeten wel eerst een evaluatiefase doorlopen en kunnen winst pas na een paar weken opnemen.

Welke kwalificaties en vaardigheden zijn vereist om een succesvolle Proprietary Trader te zijn?

Succesvolle Proprietary Traders passen een mix toe van kwantitatieve analyse, marktintuïtie en vaardigheden op het gebied van risicobeheer. Ze presteren goed onder druk en scholen zich na hun master in Finance of een verwant vakgebied constant bij.

Hoe beheren Proprietary Trading-bedrijven risico?

Proprietary Trading-bedrijven monitoren risico’s zorgvuldig met tools als stop-losses en positiegroottebeperkingen om grote verliezen op individuele transacties te voorkomen. Prop-bedrijven kennen ook prioriteit toe aan risicobeheer op portfolioniveau door strategieën te diversifiëren en posities naar behoren te hedgen.

Welke regelgeving is van toepassing op Proprietary Trading-activiteiten?

Traditionele Prop Trading-bedrijven moeten zich houden aan effectenregelgeving. Deze wordt vastgesteld door agentschappen als de SEC en bevat voorschriften inzake kapitaalvereisten, rapportageverplichtingen en marktgedragingen. Ook moeten ze bepaalde regels volgen om illegale activiteiten als handel met voorkennis of marktmanipulatie te voorkomen.

Bij moderne Prop Trading-bedrijven beleggen handelaren niet direct op de livemarkt. Daarom hoeven deze bedrijven, anders dan retailbrokers of traditionele Prop Trading-bedrijven, zich niet aan deze regelgeving te houden.

Onze excuses,