BofA Securities heeft dinsdag zijn standpunt over Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) geactualiseerd en een Underperform rating met een koersdoel van $88,00 voor de aandelen afgegeven. De nieuwe rating weerspiegelt een verschuiving van een eerdere positie van Geen beoordeling, veroorzaakt door het verdwijnen van speculaties over fusies en overnames.
De verandering in de vooruitzichten ontstond nadat Bosch verklaarde dat het zich het komende jaar zou richten op de integratie van de recente overname van de HVAC-activa van JCI voor lichte commerciële en residentiële toepassingen, waardoor Whirlpool's aandelen op basis van hun fundamentals zouden worden geëvalueerd.
Whirlpool rapporteerde onlangs een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,39 voor het tweede kwartaal van 2024, in lijn met de consensusraming. Dit resultaat werd beïnvloed door uitdagingen in Noord-Amerika die een tegenwicht vormden voor betere prestaties op internationale markten.
Ondanks deze tegenwind heeft het management de aangepaste WPA voor het hele jaar 2024 naar beneden bijgesteld tot ongeveer $12, een daling ten opzichte van de vorige prognose van $13 tot $15.
BofA Securities verwacht potentiële problemen bij het behalen van de bijgestelde guidance en suggereert dat het uitgaat van een verbetering in de tweede helft van het jaar. De analisten van het bedrijf voorspellen dat de winst per aandeel (WPA) van Whirlpool in 2024 13% onder de consensusraming zal liggen en ook onder de eigen guidance van het bedrijf.
Het koersdoel van $88 is gebaseerd op een veelvoud van 7x de bedrijfswaarde ten opzichte van de geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie in 2025 (EV/2025E EBITDA).
Whirlpool's recente prestaties en herziene prognoses zijn nu de belangrijkste factoren die het koersverloop van het aandeel beïnvloeden, nu het bedrijf zich richt op het navigeren door het huidige economische landschap zonder de invloed van potentiële fusies en overnames. Het koersdoel en de rating van BofA Securities weerspiegelen een voorzichtige kijk op het vermogen van het bedrijf om zijn financiële doelstellingen in de komende perioden te halen.
In ander recent nieuws heeft Whirlpool Corporation een robuust tweede kwartaal gerapporteerd met een wereldwijde margeverhoging van 100 basispunten en een sterke omzetgroei in de wereldwijde activiteiten voor kleine huishoudelijke apparaten (SDA).
Ondanks de druk van de Amerikaanse huizenmarkt, herhaalde het bedrijf zijn vlakke netto omzetverwachting van $16,9 miljard voor het hele jaar en paste de lopende EBIT-marge aan naar 6%. Whirlpool is ook van plan om $400 miljoen terug te geven aan aandeelhouders in de vorm van dividend en verwacht een vrije kasstroom van ongeveer $500 miljoen voor het jaar.
JPMorgan heeft de vooruitzichten voor Whirlpool herzien en het koersdoel verhoogd van $98,00 naar $103,00, terwijl de rating neutraal blijft. Deze aanpassing volgt op Whirlpool's conference call over het tweede kwartaal, waar het bedrijf zijn marge- en operationele EPS-richtlijnen voor 2024 bijstelde.
Whirlpool verwacht nu een marge van ongeveer 6,0% en een Operationele WPA van $12,00, een daling van respectievelijk 80 basispunten en 14%, als gevolg van de aanhoudend zwakke discretionaire vraag in Noord-Amerika.
Ondanks het feit dat Whirlpool zijn EBIT-marge naar beneden heeft bijgesteld vanwege de aanhoudende druk op de discretionaire vraag op de Amerikaanse huizenmarkt, genereren zijn internationale activiteiten in Azië en Latijns-Amerika een positieve kasstroom. Het bedrijf verwacht ook een margeverhoging tot ongeveer 9% tegen het einde van het jaar. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Whirlpool Corporation (NYSE:WHR) wordt geconfronteerd met een herbeoordeling van zijn financiële vooruitzichten door BofA Securities, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $5,45 miljard, met een koers/winstverhouding van 10,02, wat een waardering weerspiegelt die als redelijk kan worden beschouwd in de context van de bedrijfstak. Als we echter kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, die 7,55 bedraagt, wordt het duidelijk dat beleggers toekomstige winsten gunstiger waarderen.
InvestingPro Tips belichten enkele kritieke aspecten van Whirlpool's financiële gezondheid en toekomstverwachtingen. Ondanks het feit dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, heeft Whirlpool de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren gehandhaafd en biedt het een aanzienlijk dividendrendement van 7,04% vanaf eind 2024. Dit kan inkomstengerichte beleggers aanspreken, vooral in een uitdagende marktomgeving. Bovendien voorspellen analisten een omzetdaling in het lopende jaar, maar Whirlpool was de afgelopen twaalf maanden winstgevend, wat enige geruststelling zou kunnen geven over het vermogen van het bedrijf om door economische tegenwind te navigeren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om deze inzichten te onderzoeken en de best geïnformeerde beslissingen te nemen, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.