Waters daalt na fusieplan van $ 17,5 mld. met BD Biosciences
Investing.com -- Elon Musks kunstmatige intelligentiebedrijf xAI heeft de rente verhoogd die het aanbiedt op zijn schuldenuitgifte van $ 5 mld. onder leiding van Morgan Stanley (NYSE:MS), volgens Reuters, die zich baseert op een bron die bekend is met de zaak.
Het bedrijf biedt nu een rente van 12,5% op obligaties ter waarde van $ 3 mld., een stijging ten opzichte van de eerder aangeboden 12%, aldus de bron die anoniem wilde blijven vanwege de vertrouwelijkheid van de informatie.
Voor het resterende deel van het schuldenpakket biedt xAI een vaste rente van 12,5% op een lening van $ 1 mld. en zal een lening B van $ 1 mld. worden geprijsd op 725 basispunten boven het Secured Overnight Financing Rate (SOFR). De verwachting is dat lening B wordt geprijsd met een korting van 96 cent per dollar.
De oorspronkelijke voorwaarden waren 12% op de vaste lening en 700 basispunten boven SOFR op de variabele lening.
De deadline voor toezeggingen van investeerders is verschoven van dinsdag naar vrijdag, waarbij de toewijzingen één dag na sluiting zullen plaatsvinden. Als de deal vrijdag sluit, vinden de toewijzingen maandag plaats.
De renteverhoging suggereert dat investeerders mogelijk alleen tegen hogere tarieven bereid waren de schulden te kopen. Geldleners hebben doorgaans minder flexibiliteit in de prijsstelling wanneer de vraag van investeerders bescheiden is.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.