Tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal op 25.10.2024 kondigde CaixaBank (BME: CABK) een stijging van de nettowinst aan van 3% jaar-op-jaar, wat neerkomt op €1,57 miljard, met een opmerkelijke stijging van 20% in nieuwe leningen. Het interim-dividend van de bank bereikte €1,1 miljard, en het kreeg groen licht voor een vijfde aandeleninkoop na voltooiing van de vierde. Deze prestatie wordt ondersteund door een solide groei van klantenfondsen, een toename van de netto rentebaten (NII), en een robuuste Spaanse economie die naar verwachting met 2,8% zal groeien in 2024.
Belangrijkste punten
- De nettowinst steeg tot €1,57 miljard, een stijging van 3% ten opzichte van het voorgaande jaar.
- Nieuwe leningen stegen met 20%, en klantenfondsen vertoonden een aanzienlijke groei.
- NII stabiliseerde zich kwartaal-op-kwartaal, wat bijdraagt aan een positieve vooruitzicht voor het boekjaar.
- De bank kondigde een interim-dividend van €1,1 miljard aan en goedkeuring voor een vijfde aandeleninkoop.
- CaixaBank's kapitaalgeneratie blijft sterk, met een totaal van €9,5 miljard aan geplande kapitaaluitkeringen over drie jaar.
- De verwachte groei van de Spaanse economie en de toename van het zakelijk volume van CaixaBank voorspellen een goede toekomstige prestatie.
Vooruitzichten van het bedrijf
- CaixaBank verwacht dat de NII voor het boekjaar 2024 meer dan €11 miljard zal bedragen.
- De bank is optimistisch over de groei in Portugal en verwacht een lage eencijferige groei in vergoedingen.
- Een nieuw driejarenplan zal worden gepresenteerd op de Investor Day, samenvallend met de start van een aandeleninkoop van €500 miljoen.
Bearish hoogtepunten
- De klantenspreiding daalde met 15 basispunten tot 343 basispunten.
- Er was een daling van 4,5% kwartaal-op-kwartaal in levensverzekeringen met risicodekking vanwege uitzonderlijk lage claims in het voorgaande jaar.
Bullish hoogtepunten
- Off-balance sheet vermogensbeheer saldi stegen met 9%, en on-balance sheet deposito's namen toe met 5,5%.
- Inkomsten uit vermogensbeheer groeiden met 12% jaar-op-jaar, en service-inkomsten stegen met 3,8% jaar-tot-datum.
- Niet-renderende leningen daalden tot €10,4 miljard, waarbij een NPL-ratio van 2,69% werd gehandhaafd.
Tegenvallers
- Ondanks de algemeen positieve prestatie ondervond de commerciële NII negatieve effecten van leningindexaanpassingen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management is er zeker van dat de marges gehandhaafd blijven en het concurrentielandschap voor hypotheken blijft stabiel.
- Consumentenleningen, minder gecorreleerd met marktrentes, groeiden met bijna 6% jaar-tot-datum.
- De bank beheert belastingvoorzieningen conservatief te midden van lopende belastingdebatten.
Concluderend schetste de Q3 2024 earnings call van CaixaBank het beeld van een bank in een sterke positie, met effectief kapitaalbeheer en positieve economische indicatoren die wijzen op aanhoudende groei. De leiding van de bank is vol vertrouwen in hun strategie en wordt gesterkt door de prestaties in belangrijke gebieden zoals kredietverlening, vermogensbeheer en groei van klantenfondsen.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van CaixaBank in Q3 2024 worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt een indrukwekkende €44,85 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel weerspiegelt. Dit sluit aan bij de gerapporteerde stijging van 3% in nettowinst en de toename van 20% in nieuwe leningen.
De koers-winstverhouding van de bank van 8,27 geeft aan dat deze tegen een aantrekkelijke waardering wordt verhandeld in verhouding tot de winst, wat bijzonder opmerkelijk is gezien de robuuste financiële prestaties. Dit wordt versterkt door een InvestingPro Tip die suggereert dat CaixaBank "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn." Deze waarderingsmaatstaf wordt nog aantrekkelijker als we kijken naar de sterke omzetgroei van de bank van 14,18% over de laatste twaalf maanden.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat CaixaBank "Het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd," wat overeenkomt met de aankondiging van de bank van een interim-dividend van €1,1 miljard. Het huidige dividendrendement van 5,05% is bijzonder aantrekkelijk voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de dividendgroei van 95,53% over de laatste twaalf maanden.
De winstgevendheid van de bank wordt onderstreept door de indrukwekkende operationele inkomstenmarge van 64,01%, wat de optimistische vooruitzichten van het management voor het boekjaar 2024 ondersteunt. Deze robuuste winstgevendheid sluit aan bij de InvestingPro Tip die stelt dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die waardevolle context kunnen bieden voor de financiële gezondheid en marktpositie van CaixaBank.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.