Op dinsdag heeft Koninklijke Philips NV (PHIA:NA) (NYSE:PHG) een bijgewerkte aandelenrating ontvangen van Jefferies, die van Underperform naar Hold ging. Het bedrijf verhoogde ook zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf van €23,50 naar €25,00. Deze aanpassing komt in de nasleep van Philips' recente financiële prestaties en marktuitdagingen.
Het bedrijf heeft in het derde kwartaal een negatieve ordergroei ervaren, met een verrassende daling van 2% in de orderintake. Als gevolg hiervan heeft Philips zijn omzetverwachting voor het boekjaar 2024 naar beneden bijgesteld. De analist van Jefferies merkte op dat ondanks deze tegenslagen, bepaalde factoren zoals inconsistente royalty's en sterke winstgevendheid in het Diagnosis & Treatment (D&T) segment hielpen om zwakkere prestaties in andere gebieden te verzachten.
Philips worstelt met verschillende uitdagingen, waaronder een negatieve operationele omzetgroei (OSG) in het derde kwartaal, voornamelijk door moeilijke vergelijkingen met voorgaande perioden en toenemende tegenwind in China. De prestaties van het bedrijf in de Connected Care (CC) en Personal Health (PH) segmenten, evenals in Ultrasound en Imaging, werden als teleurstellend gekarakteriseerd, wat invloed had op het margetraject voor Connected Care.
Het commentaar van de analist benadrukte de recente duik in de waarde van het aandeel, wat suggereert dat de huidige waardering nu nauwkeuriger de korte termijn obstakels weerspiegelt waarmee Philips wordt geconfronteerd. Deze omvatten de impact van de marktomstandigheden in China op de Personal Health en Ultrasound segmenten van het bedrijf, de onderprestatie in Imaging, en het traject van de marges in Connected Care.
De upgrade van Jefferies duidt op een verschuiving in perspectief op het Philips-aandeel, waarbij wordt erkend dat de huidige aandelenkoers de onmiddellijke uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd heeft ingecalculeerd. Met het aandeel dat tegen een korting van 20% handelt in vergelijking met concurrent Siemens Healthineers (SHL), gelooft de analist dat dit nieuwe koersdoel een betere weergave is van de korte termijn vooruitzichten van Philips.
In ander recent nieuws heeft Philips een stabiele prestatie gerapporteerd in zijn Derde Kwartaal 2024 Earnings Call, ondanks marktuitdagingen, vooral in China. Het bedrijf heeft een lichte daling in orders en vlakke verkopen gezien, maar heeft de winstgevendheid weten te verbeteren. Philips heeft zijn omzetverwachting voor het hele jaar aangepast naar een bescheiden groeirange, met sterkere vooruitzichten buiten China. De financiële discipline van het bedrijf blijkt uit een verbeterde vrije kasstroom en een verwachte aangepaste EBITDA-marge van 11,5%.
Philips verwacht een groei in het Connected Care segment van 3%-5% en een lichte daling in Personal Health. Ondanks uitdagingen in China, vooral in het Personal Health segment, ziet het bedrijf sterke ordergroei in Noord-Amerika, specifiek in het Diagnosis & Treatment segment. Een herstructureringskosten van €165 miljoen wordt verwacht in het vierde kwartaal, waarvan €100 miljoen gerelateerd aan Connected Care vanwege waardevermindering van activa.
Operationele verbeteringen en besparingsplannen hebben bijgedragen aan de financiële discipline van het bedrijf, met tot nu toe meer dan €1,5 miljard aan besparingen. Het bedrijf blijft toegewijd aan zijn driejarige waardecreatie plan, met focus op groei en margeverbetering. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Philips' veerkracht en toewijding om marktuitdagingen te navigeren terwijl er een sterke focus op winstgevendheid en efficiëntie wordt behouden.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens en tips bieden aanvullende context bij Philips' huidige marktpositie en financiële gezondheid, als aanvulling op Jefferies' bijgewerkte rating. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €22,61 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de Healthcare Equipment & Supplies industrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat Philips' nettowinst dit jaar zal groeien, in lijn met de voorspellingen van analisten dat het bedrijf zal terugkeren naar winstgevendheid. Deze projectie zou enig optimisme kunnen bieden te midden van de uitdagingen genoemd in het artikel. Het is echter vermeldenswaardig dat Philips de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest, met een negatieve K/W-verhouding van -57,39.
De recente prestaties van het aandeel zijn volatiel geweest, waarbij InvestingPro gegevens een daling van 17,05% in de afgelopen week en een daling van 18,69% over de afgelopen maand laten zien. Dit komt overeen met de vermelding in het artikel van de recente duik van het aandeel. Ondanks deze korte termijn tegenslagen heeft Philips een prijsrendement van 48,81% gezien over het afgelopen jaar, wat wijst op veerkracht op langere termijn.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Philips, die een dieper inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf en markttrends.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.