CFRA, een vooraanstaand financieel onderzoeksbureau, heeft vrijdag het koersdoel voor Citigroup Inc (NYSE:C) verhoogd naar $71,00 ten opzichte van het vorige koersdoel van $67,00, terwijl het bedrijf de rating Buy voor het aandeel handhaafde. De beslissing van het bedrijf is gebaseerd op een uitgebreide koers-winst (P/E) multiple van 11,5 keer hun schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2024. Deze waardering is nog steeds lager dan de 12,5 keer gemiddelde koers-winstverhouding van Citigroups sectorgenoten.
De reden achter het verhoogde koersdoel is de handelspositie van Citigroup onder haar netto tastbare boekwaarde (NTBV), die $81,65 bedraagt. Momenteel worden Citigroup-aandelen verhandeld tegen een korting van 23% ten opzichte van de NTBV. CFRA heeft zijn EPS-prognose gehandhaafd op $6,20 voor 2024 en $7,25 voor 2025. De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn deels te danken aan de voortdurende strategische herschikking van Citigroup en het groeipotentieel in institutionele markten.
Citigroup is erkend voor zijn sterke franchises in corporate treasury services, technologieplatforms en zijn groeiende global wealth divisie. CFRA is optimistisch over het vermogen van Citigroup om zijn nieuwe strategie uit te voeren en de kloof tussen prijs en NTBV te verkleinen. Dit optimisme wordt ondersteund door de prestaties van het segment Services, dat treasury- en handelsoplossingen omvat die in het eerste kwartaal 8% meer inkomsten uit vergoedingen rapporteerden dan in dezelfde periode vorig jaar.
Ondanks een bescheiden stijging van 1% op jaarbasis van de nettorentebaten in het eerste kwartaal, merkt CFRA op dat het management van Citigroup actief werkt aan het stroomlijnen van de bank. Dit omvat plannen om tegen 2025 te stoppen met consumentenbankieren in Mexico en de verkoop van 14 niet-Amerikaanse consumentenbanken. Deze strategische stappen zullen Citigroup naar verwachting gunstig positioneren voor toekomstige groei.
In ander recent nieuws wordt Citigroup Inc geconfronteerd met meerdere ontwikkelingen. De bank heeft een boete gekregen van $136 miljoen van de Federal Reserve en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) voor het niet naleven van een handhavingsactie in 2020. Desondanks handhaaft Piper Sandler een Overweight-rating op Citigroup-aandelen.
De bank wil ook een rechtszaak over rassendiscriminatie in verband met het kostenbeleid voor geldautomaten seponeren. De aanklagers beweren dat het beleid van Citigroup om klanten van banken die eigendom zijn van minderheden vrij te stellen van kosten voor geldautomaten buiten het netwerk discriminerend is. Citigroup verdedigt zich met het argument dat het programma bedoeld is om de toegang tot bankdiensten in gekleurde gemeenschappen te verbeteren.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere Citigroups verlaging van de indicatieve Stress Capital Buffer (SCB) naar 4,1% en plannen om het kwartaaldividend op gewone aandelen te verhogen van $0,53 naar $0,56 per aandeel, te beginnen in het derde kwartaal van 2024. De bank waarschuwde echter dat deze prognoses onderhevig zijn aan veranderingen als gevolg van verschillende factoren.
Verder bevestigde Citigroup het vertrek van Peter Cai, hoofd risicodata van de bank, te midden van een aanzienlijke reorganisatie. Dit komt omdat toezichthouders hun bezorgdheid uiten over het 'levend testament' van Citigroup, een plan waarin de strategie voor het beheer van het faillissement wordt uiteengezet.
Tot slot zal Citigroup, samen met JPMorgan en HSBC, aanzienlijke vergoedingen verdienen aan de aanstaande beursgang van Hyundai Motor in India. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvesteringsPro Inzichten
De recente upgrade door CFRA van het koersdoel van Citigroup naar $71,00 onderstreept de potentiële onderwaardering van het aandeel van de bank. In lijn hiermee laten InvestingPro-gegevens een koers-winstverhouding zien van 16,6 over twaalf maanden, wat onder het sectorgemiddelde ligt, wat ruimte suggereert voor prijsgroei nu Citigroup op één lijn ligt met de waarderingen in de sector. Bovendien heeft Citigroup een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement laten zien door 14 jaar op rij dividend uit te keren, met een huidig rendement van 3,23%. Deze toewijding aan dividenden is aantrekkelijk voor inkomstengerichte beleggers.
Bovendien weerspiegelt de aanzienlijke koersstijging van Citigroup in de afgelopen zes maanden, met een totaal rendement van 27,16%, het vertrouwen van beleggers in de strategische initiatieven en marktpositie van het bedrijf als prominente speler in de bankensector. Hoewel de inkomsten de afgelopen twaalf maanden licht zijn gedaald, is de operationele efficiëntie van het bedrijf duidelijk zichtbaar in een operationele winstmarge van 18,0%, wat een robuuste indicator is van de winstgevendheid.
Voor degenen die een belegging in Citigroup overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen, zoals de cash burn rate van het bedrijf en de herziene winstverwachtingen van analisten. Om deze tips te ontdekken en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.