Recente inflatiecijfers uit Canada en Australië hebben bezorgdheid gewekt over de verwachte wereldwijde cyclus van monetaire versoepeling en kunnen Aziatische en opkomende marktbeleggingen beïnvloeden. Het rapport van woensdag toonde een verrassende stijging van de inflatie in Australië in mei, naar 4%, waardoor de verwachtingen verschoven van een mogelijke renteverlaging naar een verhoging binnen het jaar.
Na het inflatienieuws was de stijging van de Australische dollar van korte duur, net als die van de Canadese dollar, die ook een rally doormaakte nadat de eigen inflatiecijfers eerder in de week de verwachtingen overtroffen. Beide valuta's daalden uiteindelijk ten opzichte van de sterker wordende U.S. dollar, die woensdag een piek van twee maanden bereikte ten opzichte van een groep belangrijke valuta.
De kracht van de Amerikaanse dollar, samen met de stijgende rente op staatsobligaties die woensdag een aanzienlijke sprong maakte, is een bron van zorg voor Azië en de opkomende markten. Een robuuste Amerikaanse dollar kan de wereldwijde financiële omstandigheden verstrakken en kapitaal verleggen naar Amerikaanse activa, mogelijk ten koste van opkomende markten.
In de VS eindigde Wall Street licht hoger, maar de prestaties van de dollar en de rente op schatkistpapier zouden donderdag een meer uitgesproken effect kunnen hebben op de Aziatische markten. De economische kalender voor Azië en de Pacific bevat verschillende belangrijke publicaties: Japanse detailhandelsverkopen, Chinese industriële winsten, een rentebesluit van de Filipijnen en een toespraak van Andrew Hauser, plaatsvervangend gouverneur van de Reserve Bank of Australia.
De Filipijnse centrale bank zal haar belangrijkste beleidsrente naar verwachting voor de zesde achtereenvolgende keer handhaven op 6,50%, waarbij de prognoses suggereren dat de eerste renteverlaging in het laatste kwartaal van het jaar zou kunnen plaatsvinden. De Filipijnse peso is verzwakt tot het laagste punt dit jaar ten opzichte van de Amerikaanse dollar en daalde tot nu toe met 6%.
De Japanse yen maakte ook een opmerkelijke daling door en daalde woensdag naar een dieptepunt in 38 jaar ten opzichte van de dollar. De yen handelt nu ruim onder het niveau van 160,00 per dollar. Deze drempel was bijna twee maanden geleden aanleiding voor een aanzienlijke interventie van de Japanse autoriteiten om de yen op te kopen. Ondanks de daling van de yen is er tot nu toe niet ingegrepen.
De volatiliteit in de dollar/yen wisselkoers is toegenomen, waarbij de overnight implied volatility de grootste stijging sinds medio mei liet zien, hoewel deze terugkeerde naar niveaus van een dag eerder. De impliciete volatiliteit voor een week steeg het meest in vier weken, maar keerde ook terug naar het niveau van midden juni, wat aangeeft dat handelaren nog niet anticiperen op agressieve interventies.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.