Siemens AG (SIEGY) rapporteerde een veerkrachtig derde kwartaal in 2024, met groei en margeverbetering, zelfs in een uitdagende macro-economische omgeving. De book-to-bill ratio van het bedrijf kwam uit op een sterke 1,05, gedreven door prestaties in slimme infrastructuur en Siemens Healthineers, met een aanzienlijk orderboek van EUR 113 miljard. Ondanks een daling van de automatiseringsorders als gevolg van de zwakke industriële activiteit, voornamelijk in China, bevestigde Siemens zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2024 en benadrukte het bedrijf zijn strategische investeringen in elektrificatie, decarbonisatie en digitalisatie.
Belangrijkste resultaten
- De book-to-bill ratio van Siemens bereikte 1,05, wat wijst op een gezonde orderontvangst versus facturatie.
- De orderportefeuille van het bedrijf is robuust en bedraagt EUR 113 miljard, wat de weg vrijmaakt voor toekomstige groei.
- Slimme infrastructuur en Siemens Healthineers dragen in belangrijke mate bij aan de positieve prestaties.
- De orders in de automatiseringsactiviteiten zijn licht gedaald als gevolg van het zwakke investeringssentiment.
- Siemens blijft vasthouden aan haar verwachtingen voor het hele jaar, met de nadruk op het benutten van de orderportefeuille voor toekomstige winstgevendheid.
Bedrijfsvooruitzichten
- Siemens heeft vertrouwen in haar financiële prestaties en is van plan om kansen te benutten in belangrijke groeigebieden.
- Voor het hele jaar wordt een omzetgroei van 8% tot 10% verwacht, met winstmarges tussen 8% en 10%.
- Het bedrijf is van plan te blijven investeren in slimme infrastructuur en digitalisering, waaronder de uitbreiding van zijn fabriek voor schakelapparatuur en het online brengen van een nieuw competentiecentrum voor datacenters in India.
Verlagende hoogtepunten
- Automatiseringsorders zijn beïnvloed door verminderde industriële activiteit, met een daling van 28% voor discrete automatisering en 13% voor procesautomatisering.
- Het prijsklimaat in China is uitdagend door concurrentiedruk.
- De omzetgroeivooruitzichten voor Digital Industries zijn negatief, met een verwachte omzet die 4% tot 8% lager zal zijn dan vorig jaar.
Opvallende hoogtepunten
- Slimme infrastructuur liet een dubbelcijferige groei zien, met 11% meer orders en een omzetgroei van 10%.
- De datacenteractiviteiten zullen naar verwachting aanzienlijk groeien, met een verwachte stijging van de orders en opbrengsten van respectievelijk meer dan 50% en ongeveer 30%.
- Siemens Healthineers blijft de groei stimuleren, wat bijdraagt aan de positieve book-to-bill ratio van het bedrijf.
Mislukkingen
- Verhoogde voorraadniveaus, vooral in China, hebben geleid tot vertragingen in automatiseringsorders.
- De softwareactiviteiten zullen naar verwachting minder goed presteren in het vierde kwartaal vergeleken met de hoge vergelijkingscijfers van vorig jaar.
Hoogtepunten V&A
- CFO Ralf Thomas benadrukte de gematigde groei van de productie en de vraag van klanten in Europa en China.
- Het bedrijf investeert in cloud-gebaseerde activiteiten om de veerkracht en winstgevendheid te verbeteren.
- Siemens heeft vertrouwen in de structurele vraag naar automatisering en het groeipotentieel van zijn DI-softwareactiviteiten die overgaan op SaaS.
- De inkoop van eigen aandelen zal worden voortgezet, mogelijk in een versneld tempo als de marktomstandigheden gunstig zijn.
- Siemens verwacht een betere vrije kasstroom in het vierde kwartaal, met een conversieratio van 99% in het derde kwartaal.
Siemens AG blijft klaar om te navigeren door de gedempte macro-economische omstandigheden, met strategische investeringen en de nadruk op slimme infrastructuur en digitalisering als leidraad. De solide financiële prestaties en het robuuste orderboek van het bedrijf vormen de basis voor toekomstige groei, ondanks de uitdagingen in de automatiseringssector. Met een toewijding aan technologisch leiderschap en marktbenutting is Siemens klaar om zijn traject voort te zetten in het elektrificatie-, decarbonisatie- en digitaliseringslandschap.
InvesteringsPro Inzichten
Siemens AG (SIEGY) heeft een opmerkelijke financiële veerkracht getoond, zoals blijkt uit de laatste statistieken en inzichten van InvestingPro. Een opvallend kenmerk voor beleggers is de perfecte Piotroski Score van 9, wat duidt op een zeer sterke financiële positie. Deze score, die de financiële kracht van het bedrijf beoordeelt, is een samengestelde maatstaf die rekening houdt met winstgevendheid, leverage, liquiditeit en operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken ook dat Siemens AG niet alleen het dividend voor 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, maar ook de dividenduitkeringen voor een indrukwekkende 33 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd. Deze consistentie onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement en financiële stabiliteit. Bovendien wordt Siemens AG verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn gezien de groeivooruitzichten.
Vanuit een gegevensperspectief staat de marktkapitalisatie van Siemens AG op een robuuste $135,55 miljard, wat de significante aanwezigheid in de industrie van industriële conglomeraten weerspiegelt. De koers-winstverhouding staat momenteel op 16,95 en de koers-winstverhouding, die de prijs van het aandeel ten opzichte van de winstgroei meet, is een aantrekkelijke 0,73, wat wijst op een potentiële onderwaardering wanneer rekening wordt gehouden met het winstgroeipotentieel. Bovendien bedroeg de omzetgroei van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden een stabiele 2,54%, wat wijst op consistente topline prestaties.
Voor een diepere duik in de financiële gegevens van Siemens AG en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers de uitgebreide analyse bekijken die beschikbaar is op https://www.investing.com/pro/SIEGY. Daar vindt u in totaal 8 InvestingPro Tips die u verder kunnen informeren over beleggingsbeslissingen en -strategieën.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.