Marqeta, Inc. (NASDAQ: MQ), een toonaangevend wereldwijd platform voor de uitgifte van moderne kaarten, rapporteerde gemengde resultaten voor het tweede kwartaal. Ondanks een jaar-op-jaar daling in netto-inkomsten en brutowinst, benadrukte het bedrijf belangrijke strategische partnerschappen en certificeringen die het positioneren voor toekomstige groei.
Het totale verwerkingsvolume (TPV) steeg met 32% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar en kwam uit op $71 miljard. De netto-inkomsten van het bedrijf daalden met 46%, grotendeels door veranderingen in de presentatie van de inkomsten als gevolg van de vernieuwing van het Cash App-contract. Marqeta blijft echter optimistisch over het bereiken van winstgevendheid en duurzame groei in de nabije toekomst.
Belangrijkste resultaten
- Marqeta's Q2 TPV groeide met 32% jaar op jaar en bereikte $71 miljard.
- De netto-inkomsten daalden met 46% jaar op jaar door een verandering in de presentatie van de inkomsten uit het Cash App-contract.
- De brutowinst kromp met 6%, terwijl de aangepaste bedrijfskosten met 3% daalden.
- Het bedrijf rapporteerde een negatieve aangepaste EBITDA van $2 miljoen.
- Strategische partnerschappen met Varo Bank en Zoho, en certificering door Visa voor flexibele credential ondersteuning, benadrukken Marqeta's groei in financiële diensten en expense management oplossingen.
- Marqeta verwacht in de tweede helft van het jaar een duurzame, winstgevende groei te realiseren en een aangepaste EBITDA positief te worden.
Bedrijfsvooruitzichten
- Marqeta verwacht een netto omzetgroei tussen 16% en 18% voor Q3 en Q4.
- De brutowinstgroei zal naar verwachting rond de 20 procent liggen.
- De aangepaste EBITDA-marge zal naar verwachting 4% tot 6% bedragen in het derde kwartaal en 6% tot 8% in het vierde kwartaal.
- Het bedrijf streeft naar niet-GAAP-winstgevendheid in 2024 en GAAP-winstgevendheid eind 2026.
Verlagende hoogtepunten
- Netto-omzet en brutowinst krompen door de verlenging van het Cash App-contract.
- Voor het tweede kwartaal werd een negatieve aangepaste EBITDA gerapporteerd.
Positieve punten
- Marqeta's klanten in de financiële dienstverlening zagen TPV-groei van meer dan 100% op jaarbasis.
- Het bedrijf kreeg in mei een nieuwe inkoopmachtiging van $200 miljoen.
- Marqeta is de eerste Amerikaanse issuer processor die door Visa is gecertificeerd om flexibele credentials te ondersteunen en werkt samen met Affirm om deze mogelijkheid mogelijk te maken.
Missen
- Ondanks groei in TPV en strategische vooruitgang heeft het bedrijf de verwachtingen voor netto omzet en brutowinst niet gehaald.
Hoogtepunten V&A
- De CEO besprak de beslissing van Varo Bank om samen te werken met Marqeta en noemde innovatie op schaal en real-time transactie-ervaringen als belangrijke factoren.
- De brutowinstvoordelen van de Visa Flex-certificering zullen naar verwachting beginnen in het vierde kwartaal van 2023, met aanhoudende voordelen tot 2025.
- De inkomsten uit nieuwe klanten zullen naar verwachting $20 miljoen genereren in 2023 en naar verwachting stijgen naar $60 miljoen het jaar daarop.
Marqeta's earnings call liet een complex beeld zien van een bedrijf dat inkomsten krimpt en zich tegelijkertijd positioneert voor toekomstige groei door middel van strategische partnerschappen en technologische vooruitgang. De focus van het bedrijf op de financiële dienstverleningssector, met name op het gebied van embedded finance, en de uitbreiding in Europa duiden op een langetermijnstrategie gericht op het veroveren van marktaandeel en het bereiken van winstgevendheid. Met de feestdagen in aantocht verwacht Marqeta een verschuiving naar BNPL en een potentiële groei van bestaande klanten en cross-selling mogelijkheden. De aanwezigheid van het bedrijf in Europa, versterkt door nieuwe kantoren in Warschau, Polen, en de aanstaande lancering van het Power Credit platform, onderstreept de toewijding aan internationale expansie en innovatie in financiële technologie.
InvesteringsPro Inzichten
Marqeta's recente financiële prestaties zijn een wisselvallige combinatie, met belangrijke strategische stappen die worden gecompenseerd door een aantal uitdagende financiële cijfers. Volgens InvestingPro-gegevens staat de marktkapitalisatie van het bedrijf op $2,64 miljard. De negatieve koers-winstverhouding van -13,88 geeft aan dat het bedrijf momenteel niet winstgevend is, een detail dat overeenkomt met de vermelding in het artikel dat de netto-inkomsten en brutowinst krimpen. Dit gebrek aan winstgevendheid wordt verder onderstreept door een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetdaling van 44,19% in de laatste twaalf maanden voorafgaand aan het tweede kwartaal van 2024.
Een InvestingPro Tip die overeenkomt met de huidige situatie van Marqeta is dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat een teken van vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf kan zijn en in lijn kan zijn met de bullish highlight van een nieuwe inkoopautorisatie van $ 200 miljoen die in het artikel wordt genoemd. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat een positief teken is van financiële stabiliteit op de korte termijn.
Beleggers die Marqeta volgen, vinden het misschien ook opmerkelijk dat de aandelenkoers van het bedrijf de afgelopen tien jaar ondermaats heeft gepresteerd en de afgelopen drie maanden aanzienlijk is gedaald. Dit zou een punt van zorg kunnen zijn voor potentiële beleggers, vooral in het licht van de vermelding in het artikel van de strategische partnerschappen en certificeringen van het bedrijf die gericht zijn op toekomstige groei.
Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/MQ die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Marqeta.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.