Investing.com -- Aandelen van Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) stegen met 12,6% na de aankondiging van een definitieve overeenkomst voor een gedekte schuldfinanciering en de aflossing van een verwaterend schuldbewijs, wat wijst op een strategische stap richting winstgevendheid en langetermijngroei.
Het waterstofbrandstofcelbedrijf maakte een nieuwe financieringsovereenkomst bekend met Yorkville Advisors voor maximaal $ 525 mln. aan gedekte schuldbewijzen. De eerste tranche van $ 210 mln. wordt naar verwachting afgesloten op 2 mei 2025.
Plug Power is van plan $ 82,5 mln. van deze tranche te gebruiken om het grootste deel van zijn bestaande converteerbare schuldbewijs bij Yorkville af te lossen, wat de potentiële verwatering van ongeveer 55 miljoen onderliggende aandelen zal verminderen.
In de voorlopige resultaten voor het eerste kwartaal van 2025 verwacht Plug Power een omzet tussen $ 130 mln. en $ 134 mln., met een verwachte omzet voor het tweede kwartaal tussen $ 140 mln. en $ 180 mln. Dit vertegenwoordigt een aanzienlijke verbetering in de financiële positie van het bedrijf vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.
Plug Power meldde ook een substantiële daling in het netto kasgebruik, van $ 268 mln. in het eerste kwartaal van 2024 naar een verwachte $ 142 mln. in hetzelfde kwartaal van 2025.
De inspanningen van het bedrijf om waterstoffabrieken op te schalen, kostenbesparingen door te voeren en prijsverhogingen te onderhandelen met een belangrijke klant zullen naar verwachting het netto kasgebruik verder verminderen. Daarnaast heeft Plug Power de inningen van het eerste kwartaal uitgesteld om contracten en facturen af te ronden, wat waarschijnlijk zal bijdragen aan verbeterde kasstromen en hogere inkomsten in de toekomst.
Per 31 maart bedroeg de niet-geblokkeerde kas van Plug Power ongeveer $ 296 mln. Het bedrijf heeft zijn toewijding aan kapitaaldiscipline benadrukt door geen aanvullende aandelenuitgiften te plannen in 2025.
Met de nieuwe kredietfaciliteit van Yorkville, lopende kostenbesparingsinitiatieven die naar verwachting jaarlijks meer dan $ 200 mln. zullen besparen, en strategisch beheer van werkkapitaal en kapitaaluitgaven, gelooft Plug Power dat het voldoende liquiditeit heeft om zijn groei op de korte tot middellange termijn te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.