Canaccord Genuity heeft dinsdag zijn koersdoel voor Ulta Salon-aandelen (NASDAQ: ULTA) bijgesteld van $522 naar $500, terwijl het een Buy-rating op het aandeel handhaaft. De herziening komt op het moment dat Ulta Beauty zich voorbereidt op de bekendmaking van haar tweedekwartaalcijfers op donderdag 30 augustus, na sluiting van de markt. De analist van het bedrijf noemde de noodzaak om de schattingen aan te passen in het licht van een voortdurende normalisering van de vraag naar schoonheid in de VS en een trend van toenemende promoties, ondanks een gezonde vraag.
De analist merkte op dat promoties steeds gebruikelijker worden tussen Ulta en concurrent Sephora, hoewel ze rationeel blijven binnen de schoonheidssector in vergelijking met andere meer discretionaire categorieën. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een veelvoud van ongeveer 18 keer de geschatte winst per aandeel voor het boekjaar 2025. Ondanks de aanpassing blijft het bedrijf voorzichtig optimistisch over de prestaties van Ulta voorafgaand aan het winstbericht.
Het rapport zal naar verwachting laten zien dat de Amerikaanse schoonheidsmarkt redelijk gezond blijft, met een groei van ongeveer 7% voor prestige-schoonheidsproducten in het tweede kwartaal, zij het in een lager tempo dan de 9% groei in het eerste kwartaal.
Gegevens van Circana geven aan dat schoonheidsproducten voor de massamarkt in het tweede kwartaal een lage eencijferige groei lieten zien, vergelijkbaar met het eerste kwartaal. Deze groei werd voornamelijk gedreven door parfums, terwijl andere categorieën zoals cosmetica vlak bleven en haar- en huidverzorgingsproducten ook een lage eencijferige groei lieten zien.
Ulta, dat actief is in zowel de massa- als de luxecategorie, zal naar verwachting een omzetgroei hebben die achterblijft bij het robuuste luxe segment, maar beter presteert dan de massacategorie.
Het bedrijf verwacht ook dat Ulta enige concurrentiedruk zal ondervinden van de aanzienlijke winkelexpansie van Sephora in de afgelopen drie jaar, hoewel deze druk naar verwachting zal afnemen naarmate Sephora de grenzen van zijn expansie via het Kohl's-samenwerkingsverband nadert.
De schatting van het bedrijf voor de vergelijkbare omzet in het tweede kwartaal komt overeen met de consensus van 1,4%. De analist suggereert dat, hoewel de vergelijkingen van jaar tot jaar uitdagend kunnen zijn, de promoties rationeel zijn gehouden. De concurrentie tussen Ulta en Sephora is echter toegenomen, met name op het gebied van prestige-marktaandeel, waarbij beide retailers hun promotionele activiteiten hebben opgevoerd.
In de komende earnings call zal het bedrijf op zoek gaan naar bijgewerkte richtlijnen voor het jaar, inzicht in de vraag naar luxe versus massamerken, de nieuwe productpijplijn, het niveau van de promotionele activiteiten in de beautybusiness en de margeverwachtingen voor de nabije toekomst. De analist verwacht dat de brutomarges met 43 basispunten zullen dalen, iets beter dan de verwachting van de Street van een daling met 47 basispunten.
In ander recent nieuws heeft ULTA Salon aanzienlijke activiteit van analisten gezien. Evercore ISI verlaagde het koersdoel voor ULTA van $500 naar $ 430 en verwijderde het bedrijf van zijn 'Top 5 Outperformers'-lijst, onder verwijzing naar uitdagingen zoals een vertraging in de schoonheidscategorie en concurrentiedruk op de markt.
Het bedrijf stelde ook zijn raming voor de winst per aandeel in het tweede kwartaal van ULTA bij naar $5,43, in plaats van $5,60, en verlaagde de winstverwachting voor het hele jaar 2024 met 4% naar $24,50.
Ook financieel dienstverlener Baird stelde zijn vooruitzichten voor ULTA bij en verlaagde het koersdoel voor het aandeel naar $485 vanwege gemengde vraagpatronen en verhoogde promotionele activiteiten op de markt. Citi verlaagde ook zijn koersdoel voor ULTA van $400 naar $375, op basis van een zwakkere vergelijkbare omzet en lagere brutomarges.
Berkshire Hathaway maakte daarentegen nieuwe investeringen in Ulta Beauty bekend. Het bedrijf bezit ongeveer 690.000 aandelen ter waarde van $266,3 miljoen, wat in lijn is met zijn gevarieerde portefeuille. Piper Sandler verlaagde de aandelenwaardering van ULTA Salon van Overweight naar Neutral vanwege zorgen over margedruk, terwijl Argus de buy rating en het koersdoel van $485,00 voor Ulta Beauty handhaafde en wees op de succesvolle strategieën van het bedrijf om de verkoop te stimuleren.
Tot slot stelde Oppenheimer zijn koersdoel voor Ulta Salon-aandelen bij naar $450 van de vorige $475, met behoud van een Outperform-rating.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA) zich opmaakt voor de publicatie van de resultaten over het tweede kwartaal, houden beleggers de prestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten te midden van een concurrerende beautymarkt. InvestingPro-gegevens laten zien dat Ulta een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $ 17,89 miljard, met een koers-winstverhouding van 14,6, die iets wordt aangepast naar 14,23 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023. Ondanks de concurrentie heeft Ulta de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 7,64% weten te realiseren, wat duidt op een veerkrachtige vraag naar haar aanbod.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat het management van Ulta actief aandelen heeft ingekocht, wat zou kunnen duiden op vertrouwen in de toekomstperspectieven van het bedrijf. Het is echter vermeldenswaard dat 8 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen duiden op zorgen over de marktomstandigheden of interne uitdagingen.
Het aandeel van het bedrijf is in de afgelopen zes maanden aanzienlijk gedaald, met 33,21%, maar het wordt nog steeds verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde multiple van 7,78. Dit zou erop kunnen wijzen dat de markt Ulrich waardeert. Dit zou erop kunnen wijzen dat de markt de activa en het merk van Ulta waardeert ondanks de recente koersbewegingen. Ulta is ook winstgevend over de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen ook winstgevendheid voor dit jaar.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Deze tips geven meer inzicht in de financiële gezondheid van Ulta, zoals het bescheiden schuldniveau en het feit dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen.
Nu de earnings call nadert, kunnen deze statistieken en tips van InvestingPro waardevolle context bieden om Ulta's huidige positie en toekomstig potentieel in de dynamische schoonheidsindustrie te begrijpen. Voor een diepere duik in de financiële gegevens van Ulta en aanvullende tips kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/ULTA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.