Op donderdag bevestigde Goldman Sachs zijn koopadvies voor het aandeel Mattel Inc . (NASDAQ: NASDAQ:MAT) met een ongewijzigd koersdoel van $22,00. De resultaten van Mattel over het derde kwartaal van 2024 toonden een mix van onder- en overprestatie ten opzichte van de marktverwachtingen.
De speelgoedfabrikant rapporteerde een omzet van $1,844 miljard, een daling van 4% op jaarbasis, wat onder de consensusverwachting van $1,860 miljard lag. Mattel overtrof echter de verwachtingen met een aangepaste EBITDA van $584 miljoen, vergeleken met de voorspelde $521 miljoen, en een aangepaste winst per aandeel van $1,14, beter dan de consensusverwachting van $0,94.
In reactie op de kwartaalresultaten heeft Mattel zijn prognose voor het volledige jaar 2024 bijgewerkt. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachtingen licht verlaagd, maar heeft zijn verwachtingen voor de aangepaste brutomarge met 125 basispunten verhoogd op het middelpunt. Ondanks de aanpassing van de omzetverwachtingen handhaaft Mattel zijn prognose voor de aangepaste EBITDA en aangepaste winst per aandeel voor het jaar.
De analist van Goldman Sachs benadrukte dat ondanks de gemengde resultaten in het derde kwartaal, Mattel hun topkeuze blijft binnen de speelgoedindustrie, vooral gezien de aanhoudende macro-economische volatiliteit. Het kostenbeheer van het bedrijf, verbeterde balansflexibiliteit en het vermogen om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders werden genoemd als belangrijke redenen voor de positieve vooruitzichten.
Goldman Sachs ziet een opwaarts potentieel van 24% naar hun koersdoel van $22 voor Mattel, wat gebaseerd is op 12,0 keer de geschatte winst per aandeel voor 2026. De aanhoudende steun van de firma voor het aandeel weerspiegelt het vertrouwen in Mattel's uitvoeringsstrategie en positie in de markt.
In ander recent nieuws heeft Mattel Inc. veerkracht getoond ondanks een uitdagende marktomgeving. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $1,14, wat de schattingen van analisten overtrof. Hoewel het bedrijf een daling van 3% in de totale bruto facturering ervoer, slaagde het erin om enkele van deze dalingen te compenseren met groei in andere gebieden.
Mattel verhoogde ook zijn jaarlijkse kostenbesparingsdoel naar ongeveer $75 miljoen, als onderdeel van een bredere strategie om $200 miljoen aan kostenbesparingen te realiseren tegen 2026. De brutomarge-prognose van het bedrijf voor het jaar is bijgesteld naar 50%, een stijging ten opzichte van de eerder voorspelde range van 48,5% tot 49%.
Voor 2024 heeft Mattel zijn verwachtingen voor de netto-omzet getemperd naar vlak of licht lager in vergelijking met de $5,44 miljard gerapporteerd vorig jaar. Ondanks dit handhaaft Mattel zijn voorspelde aangepaste winst per aandeel voor het jaar op $1,35 tot $1,45.
Analisten van BofA Securities, Citi en DA Davidson hebben hun koopadviezen voor Mattel gehandhaafd, met koersdoelen van respectievelijk $28, $26 en $27. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het vermogen van het bedrijf om marktuitdagingen te navigeren en te kapitaliseren op operationele efficiënties.
InvestingPro Inzichten
De financiële gezondheid en marktpositie van Mattel sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens staat de koers-winstverhouding van Mattel op 18,01, wat wijst op een relatief bescheiden waardering in vergelijking met de winst. Dit wordt verder ondersteund door een lage PEG-ratio van 0,45, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Mattel een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële stabiliteit. Dit sluit aan bij de positieve kijk van Goldman Sachs op de balansflexibiliteit van het bedrijf. Daarnaast versterken de agressieve aandeleninkopen door het management en de verwachting van nettowinst groei dit jaar het vertrouwen van het bedrijf in zijn financiële traject.
De EBITDA-groei van het bedrijf van 29,05% over de laatste twaalf maanden toont Mattel's vermogen om de winstgevendheid te verbeteren, wat consistent is met de nadruk van de analist op kostenbeheer. Hoewel Mattel geen dividend uitkeert, suggereert de focus op aandeleninkopen een toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders via alternatieve middelen.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen in Mattel's potentieel, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips, die een meer uitgebreide analyse van de vooruitzichten van het bedrijf geven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.