Lake Street Capital Markets heeft dinsdag de vooruitzichten voor de aandelen van Artivion Inc. (NYSE: AORT) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $28 naar $30, met behoud van een buy-rating.
De herziening volgt op de strategische financiële manoeuvre van Artivion met betrekking tot de deal met Endospan, die de voorwaarden voor vooruitbetalingen en mijlpaalbetalingen in verband met het NEXUS stentsysteem wijzigt.
De herziening van de overeenkomst tussen Artivion en Endospan wordt gezien als een voor beide partijen voordelige zet. Het verlaagt de vooruitbetaling naar een hanteerbaar bedrag voor Artivion en wijzigt de gegarandeerde minimale mijlpaal van $100 miljoen in een veelvoud van 2,5 van de inkomsten in het tweede jaar.
Als Artivion de maximale mijlpaal van $ 200 miljoen behaalt, die ongewijzigd blijft, zou dit wijzen op $ 80 miljoen omzet van NEXUS in het tweede jaar. Dit scenario wordt positief beoordeeld, omdat het een aanzienlijke impact zou kunnen hebben op de bottom line van Artivion vanwege het hoge bruto marge profiel en het potentieel voor hefboomwerking.
Endospan zal $7 miljoen in contanten vooraf ontvangen van Artivion, dat zal worden gefinancierd uit de balans of uit vrije kasstroom, met een aanvullende $18 miljoen in tranches naar PMA goedkeuring.
Deze regeling is bedoeld om Endospan te helpen de PMA goedkeuring te overbruggen en tegelijkertijd Artivion's vermogen te ondersteunen om schulden te verminderen zonder toevlucht te nemen tot nieuwe schulden of substantiële verhoging van eigen vermogen. De minimale cash die nodig is om de overeenkomst uit te voeren wordt geschat op $122,5 miljoen, naar verwachting in de tweede helft van 2026 of de eerste helft van 2027.
Het overzicht van de analist suggereert dat de kernactiviteiten van Artivion, die groeien met gemiddelde tot hoge cijfers, samen met de hefboomwerking, worden aangevuld met aanzienlijke groei- en brutomarge-uitbreidingsmogelijkheden van de stentproducten.
Er wordt aangenomen dat de recente ontwikkeling het verhaal van schuldvermindering zal versterken en duidelijkere vooruitzichten biedt voor het rendement op investeringen voor NEXUS, wat bijdraagt aan de herbevestigde Buy rating en het verhoogde koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde Artivion Inc. een robuuste financiële prestatie voor het eerste kwartaal van 2024, met een omzetgroei van 16% jaar-op-jaar in constante valuta tot $97,4 miljoen. Dit werd gevolgd door een aanzienlijke stijging van 60% in aangepaste EBITDA. De belangrijkste productsegmenten van het bedrijf, waaronder weefselproducten, stenttransplantaten en de On-X-productlijn, lieten een aanzienlijke groei zien, wat bijdroeg aan de financiële verbeteringen.
Artivion verhoogde ook zijn omzetverwachting voor 2024 en verwacht een constante valuta groei van 9-12%. In reactie op deze ontwikkelingen verhoogde Needham het koersdoel voor Artivion naar $30,00 ten opzichte van de vorige $25,00 en handhaafde een buy-rating voor het aandeel. Needham's vooruitzichten voor Artivion zijn optimistisch en voorspellen een aanhoudende dubbelcijferige omzetgroei en een nog snellere EBITDA-groei voor het bedrijf.
Ondanks een daling van 3% in de regio Azië-Pacific als gevolg van de timing van orders van distributeurs, zag Artivions omzet in Latijns-Amerika een robuuste stijging van 22% in constante valuta. Met deze recente ontwikkelingen blijft Artivion sterke financiële resultaten en marktaanwezigheid laten zien.
Inzichten van InvestingPro
Artivion Inc. (NYSE: AORT) heeft het financiële landschap met strategische behendigheid doorkruist, zoals blijkt uit de recente herziening van de overeenkomst met Endospan. InvestingPro-gegevens onderstrepen de robuuste omzetgroei van het bedrijf, met een opmerkelijke omzetstijging van 15,13% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 17,06% voor Q1 2024. Deze financiële prestaties worden ondersteund door een substantiële brutowinstmarge van 64,75%, wat aangeeft dat het bedrijf effectief is in het beheren van de kosten van de verkochte goederen en het handhaven van de winstgevendheid op de omzet.
Terwijl de koers-winstverhouding van het bedrijf op -108,29 staat, wat aangeeft dat de markt toekomstige groei verwacht, heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke stijging doorgemaakt, met een 1-weeks koers-totaalrendement van 8,02% en een 6-maands rendement van 41,7%. Ondanks de volatiliteit worden de aandelen van Artivion dicht bij het hoogste punt van de 52-weekse koers verhandeld, op 98,91% van de piekwaarde. Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Artivion, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in de verwachte groei van de netto-inkomsten en een liquiditeitsanalyse. Voor een uitgebreide beleggingsanalyse kunt u overwegen om deze tips te bekijken met de couponcode PRONEWS24. Hiermee krijgt u tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ op https://www.investing.com/pro/AORT. Er zijn nog 15 andere InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen een weloverwogen beslissing te nemen over Artivion Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.