De Aziatische markten zijn klaar voor een gevarieerde start vandaag, nadat de wereldwijde markten maandag gemengde resultaten lieten zien, waarbij geen enkel verhaal het beleggerssentiment domineerde. De belangrijkste drijfveren blijven de laatste Amerikaanse winstrapporten, commentaar van functionarissen van de Federal Reserve en ontwikkelingen van China's 'derde plenum'.
Beleggers houden de centrale bank van Indonesië nauwlettend in de gaten voor haar rentebesluit en toekomstige richtlijnen. Daarnaast zullen de inflatiecijfers van Nieuw-Zeeland voor het tweede kwartaal waarschijnlijk van invloed zijn op de activamarkten in het land.
Op de grondstoffenmarkt steeg goud dinsdag met 2% naar een nieuw hoogtepunt van $2.469 per ounce. Tegelijkertijd verstevigde de Amerikaanse dollar en daalde de 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties naar een laagste punt in vier maanden op 4,16%. De recente versteiling van de Amerikaanse rentecurve pauzeerde, waarbij de 2s/30s curve dinsdag weer omkeerde na maandag kortstondig positief te zijn geworden.
De Amerikaanse detailhandelsverkopen over juni overtroffen de verwachtingen, wat het optimisme over de Amerikaanse economie kan hebben versterkt. Dit wordt weerspiegeld in de GDPNow Q2 tracking estimate van de Atlanta Fed, die steeg van 2,0% naar 2,5%. Dit optimisme gold echter niet voor de wereldolieprijzen, die daalden naar een laagste punt in een maand door zorgen over de zwakke vraag vanuit China.
De Japanse markten hebben de handel hervat na de vakantie van maandag, waarbij de obligatierente daalde naar het laagste punt in bijna drie weken. De 10-jaars JGB-rente daalde dinsdag tot 1,02%, wat samenviel met een verzwakking van de yen tot onder 158 per dollar. Japan heeft vrijdag mogelijk 2,14 biljoen yen ($ 13,5 miljard) extra uitgegeven aan interventies op de valutamarkt om de yen te ondersteunen, na de geschatte interventie van 3,37-3,57 biljoen yen van donderdag.
Pierre-Olivier Gourinchas, hoofdeconoom van het Internationaal Monetair Fonds, benadrukte dat de belangrijkste uitdaging voor de Bank of Japan is om de prijsstabiliteit te handhaven en de inflatie binnen de doelstelling te houden. Deze verklaring kwam nadat het IMF de economische groeiprognose van Japan had verlaagd op grond van tijdelijke verstoringen in de autoproductie en zwakke particuliere investeringen in het eerste kwartaal. Het IMF blijft echter positief over de recente aanzienlijke loonsverhogingen in Japan.
Daarentegen heeft het IMF zijn groeiprognoses voor China verhoogd naar 5,0% voor 2024 en 4,5% voor 2025. Desondanks wees Gourinchas erop dat de risico's neerwaarts gericht zijn, vooral na de zwakke Chinese cijfers voor het tweede kwartaal. Beleggers kijken nu naar het derde plenum van de regerende Communistische Partij voor tekenen van extra economische steun.
Vooruitkijkend zullen de markten verdere richting zoeken in het komende rentebesluit van Indonesië en de inflatiecijfers voor het tweede kwartaal van Nieuw-Zeeland, evenals de resultaten van het derde plenum van China op woensdag.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.