TYSONS CORNER, Va. - MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), een bedrijf dat zichzelf profileert als 's werelds eerste Bitcoin-ontwikkelingsbedrijf, heeft vandaag zijn voornemen aangekondigd om $700 miljoen aan converteerbare senior obligaties aan te bieden met een looptijd tot 2028. De private aanbieding richt zich op gekwalificeerde institutionele beleggers, met een extra optie voor kopers om binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum tot $105 miljoen extra aan obligaties te verwerven.
De obligaties, niet-gedekte senior verplichtingen van het bedrijf, zullen halfjaarlijks rente opbouwen met de eerste betaling verschuldigd op 15 maart 2025. Ze hebben een looptijd tot 15 september 2028, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd. Onder bepaalde voorwaarden kan MicroStrategy de obligaties na 20 december 2027 in contanten aflossen. Obligatiehouders hebben het recht om MicroStrategy te verzoeken hun obligaties op 15 september 2027 terug te kopen. Conversie van de obligaties in contanten, MicroStrategy's klasse A gewone aandelen, of een combinatie van beide is naar keuze van het bedrijf.
De rentevoet, initiële conversiekoers en andere voorwaarden van de aanbieding zullen worden bepaald op het moment van prijsstelling. De initiële conversieprijs zal gebaseerd zijn op de Amerikaanse samengestelde volume-gewogen gemiddelde prijs van MicroStrategy's klasse A gewone aandelen gedurende een specifieke tijdsperiode op de prijsstellingsdatum.
MicroStrategy is van plan de netto-opbrengst van deze aanbieding te gebruiken om al zijn uitstaande 6,125% Senior Secured Notes met looptijd tot 2028, met een totaalbedrag van $500 miljoen, af te lossen op 26 september 2024. De aflossingskoers is vastgesteld op 103,063% van de hoofdsom plus opgelopen rente. De aflossing is afhankelijk van de succesvolle afsluiting en afwikkeling van de nieuwe obligatie-aanbieding. Bij aflossing zal het onderpand dat de Senior Secured Notes zekerstelt, waaronder ongeveer 69.080 bitcoins, worden vrijgegeven.
De obligaties en eventuele aandelen van klasse A gewone aandelen die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een vrijstelling van dergelijke vereisten.
MicroStrategy's bedrijfsstrategie omvat de accumulatie van bitcoin als primaire reserve-asset en de ontwikkeling van AI-gestuurde enterprise analytics software. Het bedrijf gelooft dat deze aanpak, gecombineerd met de focus op bitcoin-netwerkontwikkeling en technologische innovatie, een unieke kans biedt voor waardecreatie.
Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop van de obligaties noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop, en er zal geen verkoop van de obligaties plaatsvinden in enige jurisdictie waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig zou zijn. De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws is MicroStrategy Incorporated het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Canaccord Genuity handhaafde een Koop-advies voor de aandelen van het bedrijf, ondanks een verlaging van het koersdoel van $185,00 naar $173,00, als reactie op de recente prestaties van bitcoin en de Som van de Delen (SOTP) waarderingspremie van het bedrijf. MicroStrategy kocht ook 18.300 extra bitcoins voor ongeveer $1,11 miljard, waardoor het totale Bitcoin-bezit op ongeveer 244.800 komt.
Analisten van Barclays en Cantor Fitzgerald hebben MicroStrategy een Overweight-rating gegeven, waarbij ze de strategische investering van het bedrijf in Bitcoin als een belangrijke waardedrijver beschouwen. Het bedrijf lanceerde ook MicroStrategy ONE for Government, een AI-gestuurde analytics platform op de AWS Marketplace, gericht op het faciliteren van datagedreven besluitvorming in organisaties in de publieke sector. De Q2-resultaten van MicroStrategy rapporteerden echter een daling van 7% jaar-op-jaar in de totale inkomsten, grotendeels als gevolg van een verschuiving van productlicenties naar cloudservice-abonnementen.
Ten slotte zou een voorstel van de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump om een Amerikaanse Bitcoin-reserve te creëren mogelijk gevolgen kunnen hebben voor bedrijven zoals MicroStrategy, dat een aanzienlijke hoeveelheid bitcoins bezit. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Inzichten
MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) heeft recentelijk de krantenkoppen gehaald met zijn gedurfde financiële manoeuvre met converteerbare senior obligaties. Terwijl beleggers de laatste zet van het bedrijf evalueren, is het essentieel om belangrijke financiële cijfers en expertanalyses in overweging te nemen. Volgens real-time gegevens van InvestingPro heeft MicroStrategy een marktkapitalisatie van $26,14 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de markt weerspiegelt. De financiële gezondheid van het bedrijf vertoont echter tekenen van uitdagingen, met een negatieve K/W-verhouding van -106,49 en een aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 van -124,67, wat aangeeft dat beleggers een premie betalen voor een bedrijf dat momenteel geen positieve winst genereert.
Ondanks het gebrek aan winstgevendheid in de laatste twaalf maanden heeft MicroStrategy indrukwekkende bruto winstmarges van 75,9% laten zien, wat wijst op effectieve kostenbeheersing in zijn kernactiviteiten. Niettemin heeft de omzetgroei van het bedrijf een daling van 3,92% gezien over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat wijst op mogelijke tegenwind in zijn bedrijfsmodel. Dit wordt verder versterkt door het feit dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, volgens InvestingPro Tips.
Op het investeringsfront heeft MicroStrategy aanzienlijke rendementen ervaren, met een totaalrendement van 13,34% over één week. Deze kortetermijnprestatie kan de aandacht trekken van handelaren die op zoek zijn naar snelle winsten, maar langetermijnbeleggers zouden voorzichtig kunnen zijn vanwege de hoge omzetwaarderingsmultiple van het bedrijf en de koers-boekwaarde multiple van 9,28, die aanzienlijk hoger is dan de industrienormen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in verdere inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips, zoals de volatiliteit van de aandelenkoers van het bedrijf en het feit dat de kortetermijnverplichtingen momenteel de liquide activa overtreffen. Om deze tips diepgaander te verkennen en andere te ontdekken, zoals het hoge rendement over het afgelopen jaar en het afgelopen decennium, worden beleggers aangemoedigd om het InvestingPro-platform te bezoeken, waar in totaal 13 aanvullende tips beschikbaar zijn.
MicroStrategy's strategische focus op Bitcoin en AI-gestuurde analytics, gecombineerd met zijn recente financiële activiteiten, maakt het een unieke speler in de markt. Beleggers die een belang in MicroStrategy overwegen, zouden deze InvestingPro Inzichten zorgvuldig moeten afwegen om geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.