Loop Capital heeft zijn vooruitzichten voor Summit Materials (NYSE: SUM) aangepast door het koersdoel te verlagen van $53 naar $49, terwijl het koopadvies voor het aandeel gehandhaafd blijft.
De aanpassing weerspiegelt de recente uitdagingen van het bedrijf, waaronder de impact van overstromingen bij een steengroeve die cruciaal is voor de cementfabriek in Harleyville, SC. Deze gebeurtenis, in combinatie met weergerelateerde problemen in Texas, heeft Loop Capital ertoe gebracht zijn winstprognoses naar beneden bij te stellen.
Volgens het bedrijf had Summit Materials eerder voorspeld dat ongeveer 60% van de EBITDA voor de tweede helft van 2024 in het derde kwartaal zou worden gerealiseerd.
De herziene schatting suggereert nu echter dat dit cijfer waarschijnlijk tussen de 55-57% zal liggen. Het koersdoel is ook verlaagd naar $49, wat overeenkomt met een waardering van 10 keer de verwachte EBITDA voor het boekjaar 2025.
Ondanks deze tegenslagen blijft de kernthese voor investering in Summit Materials volgens de analist van Loop Capital solide. Het bedrijf verwacht dat de onderneming in 2025 zal profiteren van gunstiger weersomstandigheden, samen met verwachte prijsstijgingen van 5-7% voor aggregaten en 3-4% voor cement.
In ander recent nieuws staat Summit Materials in de schijnwerpers vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. Morgan Stanley is begonnen met het volgen van Summit Materials en heeft een Overweight-rating en een koersdoel van $51,00 toegekend, waarbij wordt gewezen op de veerkracht van het bedrijf in het licht van uitdagingen in de sector en het groeipotentieel in de Amerikaanse bouwsupercyclus.
Het bedrijf wees ook op de sterke prijszettingsmacht van Summit Materials binnen de sector en de aanzienlijke blootstelling aan de woningmarkt, die momenteel een dieptepunt bereikt, wat wijst op groeipotentieel.
Naast deze analyses heeft Summit Materials onlangs zijn richtlijn voor de aangepaste EBITDA voor het volledige jaar bevestigd op €970 miljoen tot €1,01 miljard, wat het vertrouwen in de langetermijngroei en kasstroomgeneratie van het bedrijf weerspiegelt. Het bedrijf streeft ernaar om in de loop van de tijd meer dan 40% van de aangepaste EBITDA om te zetten in vrije kasstroom.
Wat betreft bedrijfsherstructurering kondigde Summit Materials het vertrek aan van Kekin M. Ghelani, de Executive Vice President en Chief Strategy and Growth Officer. Het bedrijf zal een strategische herstructurering ondergaan, waarbij groei- en strategiefuncties nu direct rapporteren aan Anne Noonan, President, Chief Executive Officer en Director van Summit Materials.
Ten slotte rapporteerde Summit Materials sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke groei in aangepaste EBITDA-marges.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van Loop Capital over Summit Materials (NYSE:SUM). Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, geven InvestingPro Tips aan dat analisten voor Summit Materials een omzetgroei verwachten in het huidige jaar. Dit sluit aan bij de verwachting van Loop Capital van prijsstijgingen in aggregaten en cement voor 2025.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, met InvestingPro-gegevens die een omzetgroei van 36,79% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 53,37% in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de visie van de analist dat de kernthese voor investering in Summit Materials sterk blijft.
Bovendien wordt Summit Materials verhandeld tegen een K/W-verhouding van 20,72, wat volgens InvestingPro Tips laag is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Deze observatie bevestigt het punt van Loop Capital dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een multiple onder die van zijn concurrenten, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Summit Materials, die een dieper inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf en de marktvooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.