Chevron Corp (NYSE:CVX) heeft robuuste resultaten aangekondigd voor het derde kwartaal van 2024, met een winst van $4,5 miljard, oftewel $2,48 per aandeel. De financiële resultaten van de oliegigant werden versterkt door een jaar-op-jaar toename van de wereldwijde productie en recordbedragen aan contante uitkeringen aan aandeelhouders. CEO Mike Wirth benadrukte het operationele succes van het bedrijf, met name in het Permian Basin en bij belangrijke internationale faciliteiten, en schetste strategische plannen voor desinvesteringen en kostenbesparingen.
Belangrijkste punten
- Chevron's winst voor Q3 2024 bedroeg $4,5 miljard ($2,48 per aandeel), met een 7% stijging in de wereldwijde productie.
- Recordbedrag aan contante uitkeringen aan aandeelhouders, waaronder $4,7 miljard aan aandeleninkoop, met plannen voor $4 tot $4,75 miljard in het volgende kwartaal.
- De productie in de Golf van Mexico zal naar verwachting groeien tot 300.000 vaten per dag in 2026.
- Verkoop van activa in Canada, Alaska en Congo zal naar verwachting ongeveer $8 miljard opleveren vóór belastingen.
- Chevron streeft naar $2 tot $3 miljard aan structurele kostenbesparingen tegen eind 2026.
- Verwachte productie-impact van desinvesteringen en geplande onderhoudswerkzaamheden, met groei aan de bovenkant van de 4% tot 7% richtlijn.
- Vooruitgang in hogedruk-technologie in de Golf van Mexico en succesvolle onderhoudsbeurten bij de Tengiz- en Gorgon-faciliteiten.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Chevron verwacht een gemiddelde productiegroei voor het hele jaar aan de bovenkant van de 4% tot 7% richtlijn.
- Het bedrijf verwacht structurele kostenbesparingen van $2 tot $3 miljard te realiseren tegen eind 2026.
- De CEO herbevestigde de toezegging voor een aandeleninkoop-programma van $17,5 miljard ondanks marktvolatiliteit.
Bearish hoogtepunten
- Onzekerheid door de Hess-overname beïnvloedt de aandelenprestaties, met de uitkomst in afwachting van arbitrage.
- Uitdagingen in de downstream-activiteiten in California door staatsbeleid dat mogelijk leidt tot hogere benzineprijzen.
Bullish hoogtepunten
- Sterke putprestaties in het Delaware Basin in New Mexico drijven de groei in de Permian-regio.
- Succesvolle implementatie van hogedruk-technologie in het Anchor-project in de Golf van Mexico.
- Voortdurende uitbreidingsinspanningen bij de Tamar- en Leviathan-projecten in de oostelijke Middellandse Zee.
Tegenvallers
- Het pijpleidingschip voor de uitbreiding van de Tamar- en Leviathan-projecten is gedemobiliseerd vanwege veiligheidsoverwegingen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Michael Wirth beantwoordde vragen over de downstream-activiteiten in California en de wereldwijde LNG-markt.
- Wirth besprak de uitdagingen van nieuwe investeringen in California en de gezonde staat van de huidige LNG-voorraden.
- Hij merkte ook sterke groei op in alle bedrijfsonderdelen in het Permian Basin.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van Chevron Corp toonde een bedrijf met een solide financiële basis, met strategische initiatieven gericht op het handhaven van groei en het maximaliseren van aandeelhouderswaarde. Ondanks enkele operationele uitdagingen en marktonzekerheden positioneert Chevron zich voor een toekomst van voortdurend succes en innovatie in de energiesector.
InvestingPro Inzichten
Chevron's robuuste Q3 2024 resultaten en strategische vooruitzichten worden verder ondersteund door belangrijke financiële metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $280,01 miljard, wat zijn belangrijke positie in de Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen industrie weerspiegelt.
De financiële gezondheid van Chevron wordt onderstreept door het vermogen om aanzienlijke kasstromen te genereren, die volgens InvestingPro Tips voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Dit sluit aan bij de recordbedragen aan contante uitkeringen aan aandeelhouders die in het resultatenoverzicht worden genoemd. Bovendien werkt Chevron met een gematigd schuldniveau, wat financiële flexibiliteit biedt voor zijn ambitieuze groeiplannen en aandeelhoudersrendementen.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,91 (gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn, vooral gezien de robuuste gerapporteerde winst. Deze waarderingsmaatstaf, in combinatie met Chevron's dividendrendement van 4,38%, maakt het een aantrekkelijke optie voor zowel waarde- als inkomstenbeleggers.
InvestingPro Tips benadrukken ook Chevron's indrukwekkende staat van dienst wat betreft het verhogen van het dividend gedurende 36 opeenvolgende jaren, waarbij dividenduitkeringen 54 jaar lang zijn gehandhaafd. Deze consistentie sluit aan bij de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, zoals blijkt uit de $4,7 miljard aan aandeleninkoop die in het resultatenoverzicht is aangekondigd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Chevron, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.