Op donderdag toonde BofA Securities vertrouwen in Apollo Hospitals (APHS:IN) door het koersdoel te verhogen naar INR 8.225 van INR 7.925, terwijl het koopadvies werd herhaald. Deze aanpassing weerspiegelt de positieve vooruitzichten van het bedrijf op de financiële vooruitzichten van de ziekenhuisketen, ondanks enkele operationele uitdagingen.
De analist van BofA Securities benadrukte dat Apollo Hospitals de ziekenhuismarges jaar-op-jaar stabiel hield op 24,9%, zelfs met een verhoogde bezettingsgraad van 73% vergeleken met 68% in het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024. Deze prestatie werd opgemerkt ondanks verstoringen, met name een afname van de patiëntenstroom uit Bangladesh naar het zeer winstgevende Tamil Nadu-cluster.
Het management van Apollo Hospitals heeft zijn bezettingsprognose stabiel gehouden op 70%. Ze verwachten echter dat de uitbreiding van de ziekenhuismarge bescheiden zal zijn, met een verwachte stijging van 50 tot 60 basispunten in het fiscale jaar 2025. De grote pijplijnuitbreiding die gepland staat voor het fiscale jaar 2026 is ook meegenomen in de financiële vooruitzichten.
De analist van het bedrijf wees erop dat de groei in bestaande ziekenhuizen en een weloverwogen benadering van beddenuitbreiding waarschijnlijk de impact op de marges op middellange termijn zullen verzachten. Als gevolg hiervan heeft de analist de EBITDA-schattingen met ongeveer 3-4% aangepast en de waardering doorgerold naar december 2025, wat resulteert in het bijgewerkte koersdoel van INR 8.225.
Concluderend handhaaft BofA Securities een positieve houding ten opzichte van Apollo Hospitals, ondersteund door de strategische groei-initiatieven en operationeel management van het bedrijf, die naar verwachting de margegroei zullen ondersteunen en de winstgevendheid in de toekomst zullen handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.