Mizuho is maandag begonnen met de dekking van Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) met een Outperform-rating en een koersdoel van $135. Deze stap komt op een moment dat generatieve AI wordt gezien als een belangrijke aanjager van groei en innovatie in verschillende markten, wat leidt tot een toegenomen vraag naar AI-servers, die essentieel zijn voor deze technologische revolutie.
Volgens de analist van Mizuho zal de AI-servermarkt naar verwachting ongeveer $406 miljard bereiken tegen het jaar 2027, met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 54%. Deze groei wordt toegeschreven aan de vraag van Cloud Service Providers (CSP's), waaronder Hyperscale en Tier 2, evenals de vraag vanuit ondernemingen.
De analyse benadrukt dat hoewel de AI-servermarkt een exponentiële groei doormaakt, er risico's zijn voor de winstgevendheid vanwege factoren zoals lage differentiatie, een geconcentreerd klantenbestand en toenemende concurrentie. Super Micro Computer, Inc. (SMCI) wordt erkend als de huidige marktleider in AI-servers, maar ondervindt uitdagingen zoals verlies van marktaandeel, druk op de marges, negatieve vrije kasstroom (FCF) en problemen met interne controle, zoals blijkt uit vertragingen in hun 10-K-rapportages.
Dell wordt daarentegen gezien als beter gepositioneerd om te profiteren van marktkansen vanwege zijn diverse portfolio, waaronder servers, pc's en opslagoplossingen. Het bedrijf heeft ook een sterkere balans met een robuuste vrije kasstroom en effectief werkkapitaalbeheer.
Terwijl Mizuho de dekking van Dell met een positieve vooruitzichten start, heeft het tegelijkertijd een Neutral-rating toegekend aan Super Micro Computer, Inc. met een koersdoel van $450. De contrasterende ratings weerspiegelen de verschillende vooruitzichten en posities van de twee bedrijven binnen de snel groeiende AI-servermarkt.
In ander recent nieuws is Dell Technologies het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde tijdens zijn recente earnings call een robuuste groei in zijn kernactiviteiten, waarbij de Client Solutions Group en Infrastructure Solutions Group respectievelijk met 12% en 38% groeiden. Dell breidt ook zijn aanwezigheid uit op de markt voor kunstmatige intelligentie (AI), met een orderportefeuille van $3,8 miljard in de AI-ruimte.
Susquehanna is begonnen met de dekking van Dell, met een Neutral-rating en een koersdoel van $120,00. Het bedrijf noemde Dell's grote schaal, erkende merk en sterke interne financieringsmogelijkheden als belangrijke voordelen, maar uitte bezorgdheid over de onzekere economische rendementen van AI-hardware en Dell's strategie voor het opschalen van zijn AI-diensten.
Ondertussen handhaafde Evercore ISI een positieve kijk op Dell, met een herhaalde Outperform-rating en een koersdoel van $140,00, ondanks verwachte tegenwind voor de brutomarge door een grotere mix van AI-servers en inflatoire componentkosten.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) zich positioneert om te profiteren van de opkomende AI-servermarkt, onderstrepen real-time gegevens van InvestingPro de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Dell staat op een robuuste $81,06 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel weerspiegelt. Bovendien is de K/W-verhouding van het bedrijf, een belangrijke indicator voor marktverwachtingen van groei, aantrekkelijk geprijsd op 20,58. Dit suggereert dat de winst van Dell ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van het groeipotentieel op korte termijn, zoals benadrukt door een nog lagere aangepaste K/W-verhouding voor de laatste twaalf maanden tot Q1 2023 van 17,99.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van Dell actief aandelen heeft ingekocht, wat duidt op een sterk geloof in de waardepropositie van het bedrijf. Bovendien biedt Dell een hoog aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar rendement via zowel dividenden als aandeleninkopen. Deze strategische zetten zijn bijzonder relevant nu het bedrijf navigeert in het concurrerende landschap van de AI-servermarkt. Beleggers kunnen 16 aanvullende InvestingPro Tips vinden, die diepere inzichten bieden in Dell's financiële metrics en markttrends, die toegankelijk zijn op het InvestingPro-platform op https://nl.investing.com/pro/DELL.
Nu analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijstellen, is het cruciaal voor beleggers om de financiële prestaties van Dell nauwlettend in de gaten te houden. Desalniettemin kunnen Dell's significante rendement over de afgelopen week en de voorspelling van winstgevendheid dit jaar door analisten wijzen op potentieel voor winsten op korte termijn. Deze inzichten, afgeleid van InvestingPro, bieden een uitgebreid beeld van Dell's marktpositie en toekomstperspectief, wat essentieel is voor geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.