Baird heeft het koersdoel voor Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) verhoogd naar $107,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $96,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. Het besluit komt voort uit de verwachting van het bedrijf dat het bedrijf zijn organische groeipercentage en winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal zal overtreffen, wat mogelijk zal leiden tot een opwaartse bijstelling van de volledige jaarprognose voor 2024.
Het aandeel van Merit Medical heeft onlangs een opleving gezien, wat volgens analisten hoge verwachtingen weerspiegelt voor het WRAPSODY endovasculaire stentgraftsysteem. Hoewel inkomsten uit WRAPSODY pas in de tweede helft van 2025 worden verwacht, suggereert de analyse van Baird dat de huidige waardering van het bedrijf houdbaar is. Het optimisme is gebaseerd op het potentieel voor groeiversnelling dankzij WRAPSODY en een relatief haalbare drempel voor het behalen van de omzet- en EPS-prognoses voor de tweede helft van 2024 en het volledige jaar 2025.
De opmerkingen van de analist onderstrepen het vertrouwen in de prestaties van Merit Medical, wat suggereert dat het bedrijf goed gepositioneerd is om zijn doelstellingen voor het langetermijnplan (LRP) te halen of te overtreffen. De focus van het bedrijf op het leveren van een sterk kwartaal wordt onderstreept door de overtuiging dat het in staat zou moeten zijn om zijn waardering op korte termijn te handhaven, zelfs als belangrijke bijdragen van zijn nieuwe product nog op de horizon liggen.
De vooruitzichten van Baird voor Merit Medical blijven positief, met de verwachting dat de aankomende financiële resultaten van het bedrijf als katalysator kunnen dienen voor verdere koersstijging. De analyse van het bedrijf geeft aan dat beleggers al rekening hebben gehouden met enkele van de potentiële voordelen van WRAPSODY, maar er blijft ruimte voor een stabiele waardering vanwege het verwachte groeitraject.
Het bijgewerkte koersdoel weerspiegelt Baird's beoordeling van de financiële vooruitzichten van Merit Medical en de verwachte impact van zijn groeistrategieën. Het Outperform-advies suggereert dat Baird het aandeel blijft zien als een sterke beleggingsmogelijkheid in vergelijking met zijn concurrenten in de markt.
Merit Medical Systems heeft aangekondigd dat het de Lead Management Portfolio van Cook Medical zal kopen voor $210 miljoen, een transactie die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond. De overname zal naar verwachting ongeveer $4 miljoen tot $6 miljoen toevoegen aan de omzet van Merit en zal naar verwachting een grotere organische omzetgroei stimuleren. Ondanks kortstondige verwatering van de aangepaste marges, verwacht het bedrijf een significantere omzetbijdrage in het fiscale jaar 2025.
Parallel hieraan heeft Merit Medical positieve aandacht gekregen van analisten. Canaccord Genuity handhaafde een Koop-advies voor het bedrijf, waarmee het zijn vertrouwen in de groei en winstgevendheid van Merit na de overname herbevestigde. Needham en Piper Sandler handhaafden ook hun respectievelijke Koop- en Overweight-adviezen, na succesvolle resultaten van Merit Medical's WAVE pivotale studie voor zijn WRAPSODY-bedekte stent.
De WRAPSODY-stent toonde een primaire doorgankelijkheid van de doellaesie van 89,8% na zes maanden, wat aanzienlijk beter was dan de percutane transluminale angioplastiek. Bovendien paste Wells Fargo zijn vooruitzichten voor Merit Medical aan door het koersdoel te verhogen, terwijl het Equal Weight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing weerspiegelt het potentieel voor het WRAPSODY-apparaat om een toonaangevende optie te worden bij de behandeling van arterioveneuze fistelpatiënten.
Ten slotte rapporteerde Merit Medical een totale omzet van $338 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, een stijging van 5,6% op jaarbasis. Deze groei werd gedreven door organische groei en de overname van EndoGastric Solutions voor $105 miljoen. De bijgewerkte financiële prognose van het bedrijf voor 2024 voorziet een netto-omzetgroei van 6-7% en een niet-GAAP verwaterde EPS-groei van 15-17%. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in recent nieuws over Merit Medical Systems.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Merit Medical Systems komen overeen met de optimistische vooruitzichten van Baird. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van het bedrijf $5,56 miljard, met een K/W-verhouding van 46,86, wat wijst op hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige groei. Deze waardering wordt ondersteund door sterke financiële cijfers, waaronder een omzet van $1,30 miljard over de laatste twaalf maanden en een robuuste omzetgroei van 8,6% in dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Merit Medical dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt en een grote prijsstijging heeft laten zien in de afgelopen zes maanden, wat het positieve standpunt van Baird bevestigt. De nettowinst van het bedrijf zal naar verwachting dit jaar groeien, wat overeenkomt met de verwachting van de analist dat de organische groeipercentages en EPS-verwachtingen zullen worden overtroffen.
Hoewel het aandeel tegen een hoge winstmultiple handelt, opereert Merit Medical met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële stabiliteit suggereert. Deze factoren ondersteunen de houdbaarheid van de waardering van het bedrijf, zoals vermeld in de analyse van Baird.
Voor beleggers die op zoek zijn naar uitgebreidere inzichten, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Merit Medical Systems, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.