Deutsche Bank heeft maandag zijn vooruitzichten bijgesteld voor Fortrea (NASDAQ:FTRE), een bedrijf dat genoteerd staat aan de NASDAQ-beurs. De analist van het bedrijf heeft het koersdoel voor Fortrea aandelen verlaagd naar $23,00, van het vorige koersdoel van $28,00, terwijl hij een hold-rating op het aandeel handhaaft.
Het commentaar van de analist benadrukte dat de toekomst van Fortrea afhangt van de uitvoeringsmogelijkheden, waarbij een mogelijke beweging van het aandeel wordt beïnvloed door ofwel een einde aan negatieve schattingsherzieningen of een belangrijke gebeurtenis. Het bedrijf heeft aangegeven dat het later dit jaar meer details zal geven over zijn plannen voor 2025.
Het bedrijf heeft de verwachting uitgesproken dat de jaar-op-jaar inkomsten gelijk zullen blijven, uitgaande van een book-to-bill ratio van 1,20x in toekomstige perioden en een EBITDA-marge tussen 11-12%, een daling ten opzichte van de eerdere doelstelling van 13%.
Verwacht wordt dat Fortrea in de tweede helft van 2024 voor EBITDA-expansie sterk zal leunen op de groei van de nettoservicevergoedingen. Dit verhoogt de druk op de commerciële uitvoering van het bedrijf om een negatieve operationele hefboom in 2025 te voorkomen ten opzichte van de verwachte uitstap in het vierde kwartaal van 2024.
In het licht van deze factoren heeft Deutsche Bank zijn omzet- en winst per aandeel voor 2025 met respectievelijk 8% en 14% naar beneden bijgesteld. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een multiple van 14,5 keer de geschatte winst per aandeel over 2025, wat een korting van 15% betekent ten opzichte van de mediaan van Fortrea's CRO peers.
In ander recent nieuws heeft Fortrea te maken gekregen met aanpassingen in zijn financiële vooruitzichten na zijn tweedekwartaalresultaten voor 2024. TD Cowen, Mizuho en Citi hebben allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf bijgesteld, als gevolg van een voorzichtige houding vanwege Fortrea's uitdagende vooruitzichten en trager dan verwachte boekingen.
TD Cowen verlaagde het koersdoel voor Fortrea van $ 27 naar $ 23, onder verwijzing naar de ambitieuze verwachtingen voor 2025, waarin wordt uitgegaan van aangepaste EBITDA-marges van 11-12% en een groei van 30-40%.
Ook Mizuho verlaagde zijn koersdoel voor Fortrea van $27 naar $22, onder invloed van tragere boekingen en een minder gunstige bedrijfsmix.
Citi verlaagde ook zijn koersdoel voor het bedrijf van $42 naar $30, maar handhaafde een 'Buy'-rating en toonde zich optimistisch over het potentieel van Fortrea voor margeverhoging op de langere termijn.
De inkomsten van Fortrea daalden in het tweede kwartaal met 8,6% j-o-j en de aangepaste EBITDA daalde met 23,2%. In reactie hierop heeft het bedrijf zijn omzetverwachting voor het hele jaar 2024 bijgesteld naar $2,7 miljard tot $2,75 miljard en zijn EBITDA-doelstelling voor 2024 bijgesteld naar $220 miljoen tot $240 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de huidige marktomstandigheden en hun impact op het bedrijfstraject van Fortrea.
Inzichten van InvestingPro
Fortrea (NASDAQ:FTRE) heeft een uitdagende omgeving doorkruist, zoals blijkt uit de recente aanpassingen door Deutsche Bank. Om een beter inzicht te krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, kijken we naar enkele belangrijke cijfers van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $ 2 miljard is Fortrea een belangrijke speler in zijn sector. Ondanks de uitdagingen heeft het bedrijf een bescheiden omzetgroei laten zien van 2,43% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Beleggers moeten echter rekening houden met de omzetdaling van -8,65% op kwartaalbasis in Q2 2024, die overeenkomt met de zorgen van Deutsche Bank over de omzetvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten verwachten dat de netto-inkomsten van Fortrea dit jaar zullen stijgen, wat wijst op een potentieel opwaartse trend. Bovendien kan het aanzienlijke rendement van 11,18% in de afgelopen week de interesse wekken van momentumbeleggers. Aan de andere kant hebben vier analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat duidt op voorzichtigheid. Voor degenen die overwegen om Fortrea aan hun portefeuille toe te voegen, is het de moeite waard om op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple en momenteel geen dividend uitkeert aan aandeelhouders. Voor een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/FTRE die meer inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Fortrea.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.