First Horizon Advisors, Inc., een effectenmakelaar genoteerd aan de NYSE onder het ticker-symbool NYSE:FHN, heeft een schikking getroffen met de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) door in te stemmen met het betalen van een civiele boete van $325.000. De vandaag vrijgegeven verklaring van de SEC onthulde dat First Horizon onvoldoende beleid en procedures had gehandhaafd en gehandhaafd om te voldoen aan Regulation Best Interest (Reg BI).
De toezichthouder constateerde dat First Horizon meerdere tekortkomingen had in het naleven van de nieuwe regel. Dit omvatte het doen van aanbevelingen aan klanten zonder te beschikken over alle noodzakelijke accurate informatie om sommige rekeningen correct te beoordelen.
De bevindingen van de SEC, die First Horizon noch toegaf noch ontkende, leidden ertoe dat de effectenmakelaar instemde met een berisping en een bevel tot staking en onthouden, naast de financiële boete.
De handhaving van Regulation Best Interest door de SEC maakt deel uit van haar bredere inspanning om ervoor te zorgen dat effectenmakelaars handelen in het beste belang van hun cliënten en hen passende aanbevelingen doen voor hun beleggingsportefeuilles.
Tot nu toe heeft een advocaat die First Horizon vertegenwoordigt geen commentaar gegeven op de zaak. De aankondiging van de SEC vandaag markeert de afsluiting van deze specifieke regelgevingskwestie voor First Horizon, waarbij het bedrijf akkoord gaat met de gespecificeerde voorwaarden om de aanklachten te schikken.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.