Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV) maakt vandaag bekend dat het een securitisatie van $500 miljoen aan timeshare-leningen heeft afgerond via Hilton Grand Vacations Trust 2024-3 ("de Trust"). De Trust heeft drie klassen van Notes uitgegeven, waaronder ongeveer $273 miljoen aan Class A Notes, ongeveer $147 miljoen aan Class B Notes en ongeveer $80 miljoen aan Class C Notes.
De Class A Notes hebben een couponrente van 4,98%, de Class B Notes een couponrente van 5,27% en de Class C Notes een couponrente van 5,71%, wat resulteert in een gewogen gemiddelde couponrente van 5,18% en een totale voorschotratio van 98%.
"Onze grootste securitisatie tot nu toe versterkt HGV's leidende marktpositie en draagt bij aan onze voortgang in het behalen van synergiedoelstellingen," aldus Dan Mathewes, president en chief financial officer van Hilton Grand Vacations. "We zijn verheugd te kunnen melden dat we de timeshare-leningen van het voormalige Bluegreen Vacations hebben geconsolideerd met HGV's eigendoms- en trustleningen onder één platform, terwijl we nog steeds een geoptimaliseerde structuur van investment grade ratings en een voorschotratio van 98% hebben bereikt."
De opbrengst van de uitgifte zal, na aftrek van kosten, worden gebruikt om schulden af te lossen en voor andere algemene bedrijfsdoeleinden.
Deze transactie markeert HGV's 12e termijn-securitisatie van timeshare-leningen en is de eerste uitgifte waarbij onderpand van HGV, Diamond Resorts en Bluegreen Vacations is gecombineerd onder het Hilton Grand Vacations Trust platform.
Deutsche Bank (ETR:DBKGn) Securities trad op als Structuring Lead Manager en Joint Bookrunner, samen met BofA Securities, Wells Fargo (NYSE:WFC) Securities, Barclays (NYSE:BCS), Goldman Sachs (NYSE:GS) & Co. LLC en MUFG. Citizens Capital Markets, Regions Securities LLC, Truist Securities en Academy Securities fungeerden als Co-Managers. Alston and Bird LLP vertegenwoordigde HGV als juridisch adviseur van de uitgever.
De Notes werden aangeboden in een private placement binnen de Verenigde Staten aan gekwalificeerde institutionele beleggers conform Rule 144A en buiten de Verenigde Staten in overeenstemming met Regulation S onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. Dit persbericht is slechts een aankondiging en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de Notes, die allemaal zijn verkocht. Bepaalde klassen van de transactie werden beoordeeld door Standard & Poor's Financial Services LLC (S&P) en Fitch Ratings (Fitch).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.