Ontvang premium-data deze Cyber Monday: tot wel 55% korting op InvestingProBENUT DE SALE

JPMorgan ziet Live Oak kostendiscipline drijvende kracht achter aandelengroei

RedacteurEmilio Ghigini
Gepubliceerd 26-07-2024, 12:47
LOB
-

JPMorgan heeft vrijdag de vooruitzichten voor Live Oak Bancshares (NYSE: LOB) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $45 naar $55 met behoud van een Overweight-rating.

De aanpassing volgt op Live Oak's rapport over het tweede kwartaal van 2024, dat een kernwinst per aandeel (WPA) van $ 0,56 liet zien, die de verwachtingen overtrof dankzij lager dan verwachte kosten. Het effectieve kostenbeheer van de bank werd benadrukt, waarbij de kosten stabiel bleven ten opzichte van vorig jaar, ondanks de toevoeging van 20 kredietgerelateerde medewerkers.

De inkomsten van de bank groeiden met 10% in de eerste helft van het jaar, wat een aanzienlijk positief operationeel hefboomeffect laat zien. Live Oak Bancshares rapporteerde ook een bijna-record van $ 1,2 miljard aan nieuwe leningen voor het tweede kwartaal van 2024. De robuuste kredietpijplijn zal naar verwachting in toekomstige kwartalen verdere groei van de kredietpijplijn en winst uit verkoop ondersteunen.

Hoewel de nettorentemarge (NIM) in het kwartaal een lichte daling van 5 basispunten liet zien, zal de bank naar verwachting een stijging van de NIM doormaken in de rest van het jaar, hoewel de NIM-doelstelling van 3,50-3,75% nu naar verwachting in 2025 zal worden bereikt.

De analist merkte op dat de verwachte renteverlagingen door de Federal Reserve een positieve katalysator kunnen zijn voor de aandelen van Live Oak. De schuldgevoelige balans van de bank zal waarschijnlijk profiteren van de lagere korte rente, vooral omdat Live Oak's marktrentende deposito's duurder zijn dan die van haar concurrenten, wat een groter potentieel biedt voor renteverlagingen.

De groeivooruitzichten van Live Oak lijken sterk, nu de bank investeert in verschillende initiatieven zoals embedded banking, business checking, small dollar SBA-leningen, extra inkomstenproducenten en kunstmatige intelligentietoepassingen.

Ondanks dat de bank wordt verhandeld tegen 15 keer de geschatte winst voor 2025 en 2,0 keer de geschatte tastbare boekwaarde (TBV) voor 2024 - wat onder de historische gemiddelde waardering van 2,5 keer TBV ligt - wordt de bank gezien als een aantrekkelijke beleggingskans. Het langetermijngroeiverhaal van de bank blijft intact na de prestaties in het tweede kwartaal.

In ander recent nieuws rapporteerde Live Oak Bancshares haar resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, met vermelding van een daling in de uitgifte van leningen tot $ 805 miljoen, maar een recordhoge pijplijn voor toekomstige leningen suggereert potentiële groei. De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf werd gerapporteerd op $0,36, terwijl de deposito's met 10% stegen tot $10,5 miljard, grotendeels dankzij zakelijke deposito's. Live Oak Bancshares verwacht gedurende het jaar verbeteringen in de netto rentebaten en marge, ondersteund door hun efficiënte, filiaalloze financieringsmodel.

Het bedrijf heeft aanzienlijk geïnvesteerd in technologie om kredietprocessen te automatiseren, wat getuigt van een sterke toewijding aan het verbeteren van de klantervaring. Ondanks de daling in het aantal nieuwe leningen blijft het bedrijf optimistisch en verwacht het een hoger volume in de Small Business Administration (SBA) en specialty finance sectoren in het tweede kwartaal.

Live Oak Bancshares is actief bezig met het werven van omzetgeneratoren en voorspelt voor 2024 een hoog-enkelcijferige kostengroei. Het bedrijf verwacht een groei met hoge enkele cijfers voor 2024, met een potentiële groei met lage enkele cijfers als er meer inkomstengeneratoren worden aangenomen. Dit zijn recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf, die duiden op een strategische focus op groei en efficiëntie.

InvesteringsPro Inzichten

Na JPMorgan's optimistische kijk op Live Oak Bancshares onderstrepen real-time gegevens van InvestingPro de financiële stabiliteit en het groeipotentieel van de bank. Met een koers-winstverhouding (P/E) van 20,06 handelt Live Oak Bancshares tegen een waardering die suggereert dat beleggers vertrouwen hebben in zijn winstcapaciteit. De sterke inkomstengroei van 14,14% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, gekoppeld aan een indrukwekkende inkomstengroei van 18,98% op kwartaalbasis, weerspiegelt de robuuste operationele prestaties van de bank.

InvestingPro Tips geven aan dat Live Oak Bancshares al 10 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, een bewijs van haar financiële veerkracht en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Daarnaast heeft het aandeel van de bank de afgelopen maand een sterk rendement laten zien, met een koers totaal rendement van 32,36%, wat de positieve reactie van de markt op de recente prestaties benadrukt.

Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en groeivooruitzichten van Live Oak Bancshares, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, en toegang te krijgen tot het volledige pakket InvestingPro Tips, waaronder diverse tips die relevant zijn voor de financiële vooruitzichten van LOB.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.