Mizuho Securities heeft het koersdoel voor CVS Health (NYSE: NYSE:CVS) aangepast en verlaagd naar $66 van de eerdere $73, terwijl het de Outperform-rating voor het aandeel handhaaft.
De herziening volgt op de aankondiging van het bedrijf vorige week betreffende de winst voor het derde kwartaal van 2024 en de opschorting van zijn financiële prognose.
De analist bij Mizuho noemde de noodzaak om het koersdoel aan te passen op basis van de recente vooraankondiging van de kwartaalcijfers van het bedrijf en het stopzetten van toekomstige winstprognoses.
Dit leidde tot een herziening van de winst per aandeel (WPA) schattingen voor CVS Health, waarbij nu wordt verwacht dat de WPA voor 2024 $5,24 zal bedragen, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $6,45. Daarnaast is de prognose voor de WPA in 2025 herzien naar $6,20, een daling ten opzichte van de eerdere projectie van $7,10.
Het rapport van Mizuho erkende de mogelijkheid dat de trends in de medical loss ratio (MLR) in 2025 zouden kunnen verbeteren vanwege STAR-betalingen. De verwachting is echter dat de MLR hoger zal blijven dan de basiswaarden van 2023. Deze verwachting van verhoogde MLR-niveaus heeft invloed gehad op de herziene winstschattingen en het koersdoel.
In ander recent nieuws heeft CVS Health aanzienlijke leiderschapsveranderingen ondergaan met de benoeming van David Joyner als de nieuwe CEO, die Karen Lynch opvolgt. Deze verandering komt te midden van CVS's intrekking van zijn winstprognose voor 2024 en een neerwaartse bijstelling van de winstvooruitzichten voor het derde kwartaal. Analisten, waaronder Piper Sandler, behouden een positieve kijk op het bedrijf en bevestigen een Overweight-rating voor CVS Health.
CVS Health onderneemt ook strategische veranderingen, waaronder de introductie van SimplePay Health, een nieuw gezondheidsplan voor zelfverzekerde klanten, en het besluit om de kerninfusiediensten sector te verlaten. Het bedrijf heeft te maken gehad met uitdagingen door hoge medische kosten, vooral binnen zijn Aetna zorgverzekeringsbedrijf, die de nieuwe CEO Joyner naar verwachting zal aanpakken.
Bovendien heeft CVS Health herstructureringskosten van ongeveer $1,2 miljard aangekondigd vanwege geplande winkelsluitingen en kostenbesparende maatregelen. De Medical Benefit Ratio van het bedrijf voor het kwartaal wordt verwacht rond de 95,2% te liggen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Mizuho's herziene vooruitzichten voor CVS Health, is het de moeite waard om enkele aanvullende financiële maatstaven en inzichten van InvestingPro te overwegen. Ondanks het verlaagde koersdoel suggereren de huidige waarderingsmaatstaven van CVS dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 10,07, met een aangepaste koers-winstverhouding van 9,48 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op een potentieel aantrekkelijk instapmoment voor waardebeleggers.
InvestingPro Tips benadrukken dat CVS al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd. Deze consistente dividendgeschiedenis, gecombineerd met een huidig dividendrendement van 4,68%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de recente daling van de aandelenkoers.
Het is echter belangrijk op te merken dat het aandeel van CVS onlangs een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een totaalrendement over 1 week van -9,83% en een rendement sinds het begin van het jaar van -25,08%. Dit sluit aan bij de voorzichtige houding van Mizuho en de herziene winstschattingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor CVS Health, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.