Citi heeft zijn buy-rating op Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $395 van $385. Het bedrijf erkent de solide prestaties van het bedrijf en merkt op dat Palo Alto Networks een evenwichtig financieel rapport heeft afgeleverd, dat de hoge verwachtingen overtreft.
Vooral de groei in Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR), die met 43% j-o-j toenam tot meer dan $4 miljard, was indrukwekkend voor het bedrijf.
De factureringen en inkomsten van het cyberbeveiligingsbedrijf vertoonden ook een robuuste groei met lage dubbele cijfers op jaarbasis, wat door analisten als een positief teken werd gezien. De prestaties vormden het sluitstuk van een jaar waarin Palo Alto Networks belangrijke veranderingen doorvoerde in de go-to-market strategie. Daarnaast overtroffen de operationele marge (OPM) en de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf de verwachtingen, hoewel de resultaten en richtlijnen voor de vrije kasstroom (FCF) slechts in lijn waren met de verwachtingen.
Ondanks het feit dat Palo Alto Networks niet langer factuurrichtlijnen hanteert, komt de pro-forma omzetverwachting overeen met de prognoses: een stijging van 12% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Voor het boekjaar 2025 werden de omzetverwachtingen op een vergelijkbaar niveau gesteld, wat Citi bevredigend vond.
Er werd enige voorzichtigheid betracht met betrekking tot de verwachte bescheiden stijging van de operationele marge en het pad naar een versnelde groei van de Remaining Performance Obligations (RPO) richting het midden van de 20-er jaren.
Citi benadrukte de conservatieve opzet voor NGS ARR, een overtuigend verhaal rond Generation AI-technologie, bewijs van succesvolle platformontwikkeling en winstgroei als belangrijke factoren die de investeringsthese voor Palo Alto Networks ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.