Evercore ISI heeft vrijdag de vooruitzichten voor Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $67,00 naar $65,00, terwijl de rating voor de aandelen van de bank Outperform bleef. De aanpassing werd gedaan in reactie op een bijgestelde renteprognose en een conservatievere prognose voor de groei van leningen.
Het bedrijf heeft zijn schattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Wells Fargo voor de jaren 2025 en 2026 herzien en verlaagd naar respectievelijk $5,21 en $6,32 van de eerdere $5,67 en $7,09. De nieuwe schattingen houden rekening met een lagere netto rentebaten (NII) op basis van de gewijzigde renteprognose en een voorzichtige benadering van de groeiverwachtingen voor leningen.
Evercore ISI verwacht nu drie renteverlagingen in 2024, namelijk 25 basispunten in september, november en december. Daarnaast voorziet de prognose vier renteverlagingen in 2025, ook elk met 25 basispunten, in maart, juni, september en december. Het bedrijf merkte op dat de consensus nog niet significant is aangepast om de bijgewerkte visie van de Federal Reserve te weerspiegelen.
De herziene NII-raming weerspiegelt ook iets lagere niet-rentebaten als gevolg van conservatievere vooruitzichten voor investment banking en handel. Dit wordt gedeeltelijk gecompenseerd door een lagere voorziening voor dubieuze debiteuren, die wordt toegeschreven aan de tragere groei van de kredietverlening. Het koersdoel is verlaagd van $ 67 naar $ 65 om de herzieningen in de EPS-schattingen weer te geven.
In ander recent nieuws is Wells Fargo het onderwerp geweest van verschillende ontwikkelingen. De financiële resultaten van de financiële onderneming over het tweede kwartaal leidden ertoe dat Piper Sandler een neutrale rating handhaafde voor de aandelen van het bedrijf, onder verwijzing naar de zorgen over de verlaagde verwachtingen voor de nettorentebaten over het boekjaar 2024 en problemen op het gebied van regelgeving. Deutsche Bank heeft de aandelen van Wells Fargo echter opgewaardeerd van 'Hold' naar 'Buy' en stelt dat de recente daling van de aandelenkoers van de bank een aantrekkelijkere kans biedt voor beleggers.
In een strategische zet heeft Wells Fargo ingestemd met de verkoop van zijn Commercial Mortgage Servicing-activiteiten aan Trimont, een deal die naar verwachting begin 2025 zal worden afgerond. De bank wordt ook onderzocht door het Consumer Financial Protection Bureau over de behandeling van klantgelden op het Zelle-netwerk.
In het bredere financiële landschap verwachten grote makelaars, waaronder J.P. Morgan, Citigroup en Wells Fargo, dat de Federal Reserve de rente de komende maanden zal verlagen.
InvestingPro Inzichten
Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) heeft sterke fundamentele signalen laten zien die interessant zouden kunnen zijn voor beleggers. Volgens InvestingPro-gegevens staat de marktkapitalisatie van de bank op een robuuste $193,54 miljard. Bovendien wordt de bank verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 11,58, wat vooral aantrekkelijk is in combinatie met de winstgroeivooruitzichten op de korte termijn. De koers-winstverhouding is bijgesteld naar 10,09 voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat duidt op een potentieel aantrekkelijke waardering voor beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken dat Wells Fargo niet alleen een prominente speler is in de banksector, maar ook al 54 jaar op rij dividend uitkeert. Deze consistente dividendgeschiedenis wordt aangevuld met een dividendrendement van 2,81% vanaf de laatste ex-dividenddatum op 9 augustus 2024. Bovendien voorspellen analisten dat Wells Fargo dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat wordt ondersteund door de winstgevendheid van de bank in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in inkoop van eigen aandelen en brutowinstmarges. Deze tips kunnen verder worden onderzocht op het InvestingPro platform voor Wells Fargo op https://www.investing.com/pro/WFC.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.