Op vrijdag handhaafde JPMorgan zijn Overweight-rating en koersdoel van €125,00 voor Walt Disney-aandelen (NYSE:DIS). Het bedrijf paste zijn winstschattingen voor Disney aan voorafgaand aan het vierdekwartaalrapport van het bedrijf. De herziening weerspiegelt een lichte daling van 1,8% in het operationele resultaat per segment tot €3,72 miljard, voornamelijk als gevolg van verwachte lagere inkomsten in Lineaire Netwerken en Sport, gedeeltelijk gecompenseerd door verbeterde resultaten in Content Sales & Licensing (CS&L).
De winst per aandeel (EPS) schatting van het bedrijf voor Disney werd ook herzien, met een kleine verlaging van €0,03, waardoor de nieuwe EPS-prognose op €1,09 uitkomt. Deze wijziging brengt de EPS-schatting voor het volledige jaar op €4,93, een stijging van 30% jaar-op-jaar en in lijn met de eigen richtlijnen van het bedrijf. De daling in inkomsten uit Lineaire Netwerken en Sport wordt toegeschreven aan een 13-daagse dienstonderbreking met DirecTV, waarvan wordt gedacht dat het een effect van ongeveer €80 miljoen heeft, voornamelijk op de affiliate-inkomsten.
In het CS&L-segment worden de hogere projecties van de analist ondersteund door de sterke prestaties van recente releases zoals "Deadpool & Wolverine" en "Alien: Romulus", waarbij de laatste een vorige aflevering in de franchise met meer dan €100 miljoen overtrof. Het Experiences-segment zag een kleine aanpassing in de groei van het operationele resultaat (OI) naar -5,9%, met een meer gedetailleerde -8,5% bij Parken en een lichte stijging van 0,4% bij Consumentenproducten. Dit was om rekening te houden met een tweedaagse sluiting van Shanghai Disneyland veroorzaakt door een tyfoon.
Voor Disney's Direct-to-Consumer (DTC) segment voorspelt JPMorgan netto toevoegingen van 3 miljoen abonnees voor Disney+ en 0,9 miljoen voor Hulu, terwijl de OI-projecties op €151 miljoen worden gehandhaafd. Voor het volledige jaar verwacht het bedrijf nu een totaal operationeel resultaat per segment van €15,7 miljard, wat een stijging van 22% aangeeft, en een vrije kasstroom (FCF) van €8 miljard.
In ander recent nieuws is Walt Disney (NYSE:DIS) het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Goldman Sachs bevestigde zijn Koop-rating voor Disney, in de verwachting dat het bedrijf de winstverwachtingen per aandeel voor Q4 2024 zal overtreffen, grotendeels dankzij een sterke prestatie in zijn Direct-to-Consumer segment.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen in zijn Experiences-segment en door geschillen over affiliate-vergoedingen. Disney staat ook op het punt om Slack, het samenwerkingsplatform voor de werkplek, uit te faseren na een aanzienlijke datalek. Het bedrijf heeft met succes een nieuwe overeenkomst met DirecTV onderhandeld, waardoor de toegang tot populaire sport- en entertainmentprogramma's voor meer dan 11 miljoen abonnees is hersteld.
Disney leidde de Emmy-race met een recordaantal nominaties, toegeschreven aan het leiderschap van Dana Walden, Disney's TV-chef. Ondanks deze successen heeft Wells Fargo Disney verwijderd van zijn Signature Picks List, verwijzend naar mogelijke impact op de winst door een potentiële langdurige consumentenrecessie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens voegen diepte toe aan JPMorgan's analyse van Walt Disney (NYSE:DIS). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €172,88 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de entertainmentindustrie weerspiegelt. Disney's omzet over de laatste twaalf maanden bereikte €90,03 miljard, met een bescheiden groei van 2,53%. Dit sluit aan bij JPMorgan's observaties over de prestaties van het bedrijf in verschillende segmenten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Disney naar verwachting dit jaar een nettowinst groei zal zien, wat JPMorgan's projectie van een 30% jaar-op-jaar stijging in EPS ondersteunt. Bovendien suggereert de K/W-verhouding van het bedrijf van 36,57 dat het tegen een hoge winstmultiple handelt, wat beleggers moeten overwegen naast JPMorgan's Overweight-rating.
Voor een meer uitgebreide analyse biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in Disney's financiële gezondheid en marktpositie. Deze tips kunnen bijzonder nuttig zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen op basis van JPMorgan's bijgewerkte schattingen en het aankomende winstrapport van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.