Op vrijdag is Citi gestart met de dekking van het aandeel USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), een bedrijf gespecialiseerd in aardgascompressiediensten, met een Neutraal-advies en een koersdoel van $23,00. De nieuwe dekking benadrukt de focus van het bedrijf op het verbeteren van zijn balans, met bijzondere aandacht voor de schuldpositie en preferente eenheden.
De schuldpositie van USA Compression Partners zal naar verwachting net boven het beoogde bereik van 3,75-4,25 keer blijven tegen eind 2024, met de mogelijkheid om de onderkant van dat bereik te bereiken tegen 2027. De beoordeling door Citi geeft aan dat de financiële schuldpositie van het bedrijf een centrale zorg is, maar dat deze zich op een traject van verbetering bevindt.
Het tweede belangrijke aandachtspunt voor USAC is het beheer van zijn Class A Preferente eenheden. Citi verwacht dat deze eenheden in de loop van de tijd zullen blijven converteren, wat op korte termijn enige druk op het aandeel zou kunnen veroorzaken. De potentiële toename van de verhandelbaarheid als gevolg van deze conversies wordt echter door de analist als een positieve factor gezien.
Het rapport suggereert dat totdat USA Compression Partners zijn schuldpositiedoelstellingen bereikt en de kwesties met betrekking tot zijn preferente eenheden oplost, de mogelijkheid voor verhoogde kapitaalrendementen of extra investeringen in groeimogelijkheden waarschijnlijk beperkt zal zijn. Verwacht wordt dat deze strategische prioritering de acties van het bedrijf in de nabije toekomst zal beïnvloeden.
De neutrale houding van Citi weerspiegelt een voorzichtig optimisme, waarbij de vooruitgang van het bedrijf wordt erkend, maar ook de financiële doelstellingen die USA Compression Partners nog moet bereiken. Het koersdoel van $23,00 is indicatief voor de verwachtingen van Citi voor de prestaties van het aandeel, rekening houdend met deze factoren.
In ander recent nieuws heeft USA Compression Partners recordbrekende financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met historische hoogtepunten in inkomsten, aangepaste brutomarges en aangepaste EBITDA.
Het bedrijf bereikte ook een indrukwekkende bezettingsgraad van 95% aan het einde van de periode, waarbij grote eenheden met meer dan 1.000 pk bijna volledig benut werden met 99%.
Ondanks deze robuuste resultaten en de verwachting van aanhoudende krapte op de markt, handhaaft Mizuho Securities een voorzichtige outlook voor USA Compression Partners, waarbij een contrast wordt benadrukt tussen de conservatieve aanpak van het bedrijf en de agressieve expansietactieken van zijn concurrenten.
Het management van het bedrijf verwacht dat de ondersteunende marktdynamiek zal bijdragen aan toekomstige prijsverhogingen en verbeteringen in winstgevendheidsmetrieken. Mizuho heeft echter zijn koersdoel voor USA Compression Partners verlaagd van $26,00 naar $25,00, terwijl het een Neutraal-advies voor het aandeel handhaaft. De nettowinst van het bedrijf in het tweede kwartaal bedroeg $31,2 miljoen, met een bedrijfsresultaat van $77,4 miljoen.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft USA Compression Partners zijn financiële prognose voor het volledige jaar 2024 herzien, met verhoogde ranges voor nettowinst en aangepaste EBITDA. Het bedrijf is van plan om 30.000 tot 50.000 pk aan niet-gecontracteerde vlootactiva in te zetten voor de rest van 2024, wat wijst op een verwachte aanhoudende groei in de markt voor aardgascompressie.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de recente start van de dekking door Citi van USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), bieden InvestingPro-gegevens en -tips aanvullende context voor beleggers. Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 41,06, wat hoog is vergeleken met het industriegemiddelde. Dit zou kunnen suggereren dat beleggers een hogere toekomstige winstgroei verwachten. Daarnaast keert USAC een aanzienlijk dividend uit aan aandeelhouders, met een dividendrendement van 9,49%, wat bijzonder aantrekkelijk is voor op inkomen gerichte beleggers.
Een andere belangrijke InvestingPro Tip is dat USA Compression Partners dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, wat zou kunnen wijzen op een potentieel instapmoment voor beleggers die op zoek zijn naar waardemogelijkheden. Bovendien heeft het bedrijf 7 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen versterkt. Voor beleggers die meer inzichten zoeken, zijn er 10 InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, waaronder voorspellingen over de winstgevendheid van het bedrijf dit jaar en zijn prestaties over de afgelopen vijf jaar.
Vanuit financieel oogpunt is de omzetgroei van USAC robuust geweest, met een stijging van 17,18% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei wordt ondersteund door een solide bruto winstmarge van 67,18%, wat getuigt van de efficiëntie van de bedrijfsactiviteiten. Met een marktkapitalisatie van €2,59 miljard is USA Compression Partners een belangrijke speler in de industrie voor aardgascompressiediensten. De InvestingPro Fair Value schatting van $20,55 suggereert dat het aandeel mogelijk licht overgewaardeerd is tegen de vorige slotkoers van $22,14.
Deze inzichten van InvestingPro kunnen nuttig zijn voor beleggers die het neutrale advies en koersdoel van Citi afwegen tegen de achtergrond van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.