Op donderdag heeft Oppenheimer zijn koersdoel voor Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER) aangepast van $95,00 naar $85,00, terwijl het de Outperform-rating voor het aandeel van het bedrijf handhaaft. De herziening weerspiegelt een gematigde prognose voor Uber's Mobility-boekingen, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door beter dan verwachte Delivery-boekingen en marges.
Het management heeft gewezen op een verschuiving naar goedkopere Mobility-opties en geografische gebieden, verhoogde verzekeringskosten die leiden tot hogere tarieven, en een afname van het weekendgebruik. Daarnaast is er een merkbare vertraging in de gebruiksfrequentie, die met +3% jaar-op-jaar groeit in vergelijking met +6% in het tweede kwartaal.
Ondanks deze uitdagingen zijn er positieve ontwikkelingen voor de ride-hailing gigant. Het Uber One-lidmaatschapsprogramma heeft een aanzienlijke toename gezien, met een groei van 70% jaar-op-jaar, en ligt op koers om eind 2025 35 miljoen leden te bereiken. Deze groei benadrukt Uber's voordeel als first mover in de markt.
De analyse van het bedrijf suggereert dat Uber mogelijkheden zal blijven vinden om samen te werken met originele apparatuurproducenten (OEM's) voor zijn geplande robotaxidiensten. De financiële prognoses voor de komende jaren zijn aangepast, waarbij verwacht wordt dat de Mobility Gross Bookings (GB) in FY25 met 17% jaar-op-jaar zullen stijgen, en de Delivery Gross Bookings naar verwachting met respectievelijk 19% en 14% zullen toenemen in FY25 en FY26. De totale EBITDA zal naar verwachting met 32% en 27% jaar-op-jaar groeien voor dezelfde periodes.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een 16x multiple van Uber's voorspelde FY26 EBITDA, wat een premie van 16% vertegenwoordigt ten opzichte van zijn concurrenten. Deze waardering is onderbouwd door de verwachting dat Uber's EBITDA 13% sneller zal groeien van FY24 tot en met FY26 in vergelijking met zijn concurrenten. Het huidige koersdoel suggereert dat Uber-aandelen worden verhandeld tegen ongeveer 14 keer de geprojecteerde FY26 EBITDA.
In ander recent nieuws overtrof Uber Technologies Inc. de winstprognoses voor het derde kwartaal, ondanks de traagste groei in bruto boekingen in meer dan een jaar. Het bedrijf rapporteerde een winst in Q3 die de verwachtingen van Wall Street overtrof, waarbij de bruto boekingen voor het kwartaal met 16,1% stegen tot $40,97 miljard. Uber's totale omzet voor het derde kwartaal bedroeg $11,19 miljard, wat de prognoses van analisten van $10,98 miljard overtrof. Uber's nettowinst voor het kwartaal bedroeg $2,61 miljard, inclusief een winst vóór belastingen van $1,7 miljard uit de aandelenbelangen van het bedrijf.
In het licht van de concurrentie door Tesla (NASDAQ:TSLA)'s mogelijke toetreding tot de rideshare-markt, handhaafde BTIG zijn Buy-rating voor Uber, waarbij een partnerschap tussen rideshare-bedrijven en ontwikkelaars van autonome voertuigen (AV) wordt gezien als een kapitaalefficiënte strategie. Ondertussen verhoogde BofA Securities zijn koersdoel voor Uber's aandelen, anticiperend op sterke prestaties in het derde kwartaal. Erste Group verhoogde de aandelenrating van Uber van Hold naar Buy, wat het vertrouwen weerspiegelt in het potentieel van het bedrijf voor aanzienlijke stijgingen in omzet, bedrijfsresultaat en nettowinst in de komende kwartalen.
Uber heeft ook groeimogelijkheden buiten zijn kernactiviteit van ride-sharing verkend, waaronder potentiële overnamegesprekken met Expedia Group Inc. Ondanks juridische uitdagingen, zoals rechtszaken die beweren dat chauffeurs ten onrechte als onafhankelijke contractanten worden geclassificeerd, zijn Uber's veerkracht en aanpassingsvermogen duidelijk. De diverse portfolio van het bedrijf, waaronder vracht-, bezorg- en ride-hailing diensten in verschillende wereldwijde markten, heeft een buffer geboden tegen sectorspecifieke risico's.
InvestingPro Inzichten
Uber's financiële prestaties en marktpositie sluiten aan bij Oppenheimer's optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens blijft Uber's omzetgroei sterk, met een stijging van 15,93% in het meest recente kwartaal. Deze groei ondersteunt de verwachtingen van de analist voor aanhoudende expansie in Mobility- en Delivery-boekingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Uber een "Prominente speler in de grondtransportindustrie" is en een "Hoog rendement over het afgelopen jaar" heeft laten zien, met een totaal prijsrendement van 83,53% over één jaar. Deze factoren versterken Uber's marktleiderschap en potentieel voor toekomstige groei, zoals besproken in het artikel.
De winstgevendheidsvooruitzichten van het bedrijf zijn positief, waarbij InvestingPro Tips opmerkt dat "De nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien" en "Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van aangepaste EBITDA-groeiprognoses.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Uber, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.