Op woensdag handhaafde TD Cowen zijn 'hold'-rating op Texas Instruments (NASDAQ:TXN) met een stabiel koersdoel van $200,00. De beslissing volgt op de Capital Management Day van het bedrijf, waar Texas Instruments een herziene strategie voor kapitaaluitgaven presenteerde. Deze suggereert een solide basis voor vrije kasstroom (FCF) per aandeel tegen 2026, wat een jaar eerder is dan TD Cowen's eerdere prognoses.
Het halfgeleiderbedrijf schetste zijn financiële verwachtingen en gaf aan dat de vrije kasstroom per aandeel in de komende drie jaar een bodem zou kunnen bereiken. Texas Instruments verwacht dat deze financiële drempel kan dienen als waarderingsbescherming voor de aandelen van het bedrijf. TD Cowen toonde zich echter voorzichtig en merkte op dat de verwachte omzetdrempel van Texas Instruments voor 2026 30% hoger ligt dan de geschatte omzet voor 2024, wat volgens hen een ambitieus doel is.
Volgens TD Cowen kan het beleggerssentiment pas positiever worden ten opzichte van Texas Instruments als er vertrouwen is dat de verwachte omzet van $ 20 miljard haalbaar is. In dit stadium is het bedrijf er niet van overtuigd dat de verkoopdoelstelling binnen redelijk bereik ligt, waardoor ze hun hold-standpunt voor het aandeel herhalen.
Ondanks de optimistische omzetdrempel van het bedrijf blijft TD Cowen terughoudend in zijn vooruitzichten. Het huidige koersdoel van $200 weerspiegelt een voorzichtige benadering, in afwachting van meer bewijs dat de ambitieuze verkoopdoelstellingen van Texas Instruments ondersteunt. Tot die tijd suggereert de hold rating dat TD Cowen beleggers adviseert om hun posities te handhaven zonder hun belang in het bedrijf te vergroten.
In ander recent nieuws heeft Texas Instruments substantiële veranderingen doorgevoerd in zijn financiële traject en strategische investeringen. De investeringsplannen van het bedrijf tot 2026 onthullen een commitment om jaarlijks niet minder dan $5 miljard uit te geven, volgens Truist Securities. Dit heeft geleid tot een herziene raming van de omzetgroei en brutowinstmarge, waarbij het bedrijf zijn prognose van de winst per aandeel voor Texas Instruments voor 2025 heeft bijgesteld naar $6,40.
Analisten van Barclays, Goldman Sachs en UBS hebben positief gereageerd op de herziene prognose voor kapitaaluitgaven van Texas Instruments voor 2026, die mikt op een flexibel bereik tussen $ 2 miljard en $ 5 miljard. Texas Instruments is ook van plan om drie nieuwe faciliteiten te bouwen en zijn 300mm productiecapaciteit uit te breiden, en heeft voor deze constructies tot $1,6 miljard aan financiering verkregen van de Amerikaanse CHIPS and Science Act.
De verwachte vrije kasstroom per aandeel van het bedrijf in 2026 wordt geschat op $8 tot $12, waarmee de consensusschatting van analisten van $6,91 wordt overtroffen. Deze prognose heeft geleid tot verschillende aanpassingen in de aandelenwaarderingen en koersdoelen door verschillende bedrijven.
Citi heeft Texas Instruments opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen, na verbeterde margevooruitzichten. Goldman Sachs verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $189, terwijl UBS de buy rating voor het aandeel herbevestigde. Deutsche Bank paste ook zijn koersdoel voor Texas Instruments aan naar $200 en handhaafde een 'hold'-rating. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Texas Instruments.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro laten zien dat Texas Instruments (NASDAQ:TXN) momenteel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 34,9, die in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 licht is gestegen naar 35,74. Ondanks een uitdagende periode waarin de inkomsten in dezelfde periode met 14,5% krompen, is het bedrijf erin geslaagd om een robuuste brutowinstmarge van 59,36% te handhaven. Deze financiële stabiliteit wordt verder onderstreept door Texas Instruments' indrukwekkende track record van dividendverhogingen gedurende 20 opeenvolgende jaren, met een dividendrendement van 2,57% volgens de laatste gegevens.
InvestingPro Tips benadrukken dat Texas Instruments een prominente speler is in de sector Semiconductors & Semiconductor Equipment, waarvan zes analisten de winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit zou kunnen wijzen op een potentiële opwaartse trend die mogelijk niet volledig wordt weerspiegeld in het huidige marktsentiment. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een gezonde balans die beleggers zou kunnen geruststellen over de financiële veerkracht van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten over Texas Instruments, waaronder 17 InvestingPro Tips die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. De uitgebreide informatie op InvestingPro omvat statistieken die de prestaties van het bedrijf en de marktpositie weerspiegelen, wat een waardevolle bron kan zijn voor het evalueren van beleggingskansen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.