Susquehanna heeft maandag zijn koersdoel voor SLB (NYSE: SLB), een toonaangevend olievelddiensten bedrijf, herzien en verlaagd naar €51,39 van de eerdere €55,06, terwijl het een positieve beoordeling voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op de onlangs gerapporteerde resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024.
De analist van het bedrijf heeft het SLB-model bijgewerkt en voorspelt nu dat de EBITDA van het bedrijf voor 2024 en 2025 respectievelijk €8,26 miljard en €8,63 miljard zal bedragen. Dit is een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van €8,44 miljard en €9,18 miljard. De herziene prognose houdt rekening met de verkoop van SLB's APS-activiteiten, aanhoudende zwakte in de Amerikaanse landactiviteiten en gematigde internationale groei als gevolg van een vertraging in de vraag naar kortere-cyclus internationale projecten.
Ondanks deze uitdagingen gelooft de analist dat de sterke vraag naar langere-cyclus projecten nog steeds zal leiden tot enige groei voor SLB in 2024. Het bedrijf zal naar verwachting ook profiteren van een verbeterend margeprofiel en groei van de vrije kasstroom (FCF) in 2025.
SLB rapporteerde een aangepaste winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van €0,82 en een EBITDA van €2,15 miljard, in lijn met de schattingen van Susquehanna van €0,82 voor EPS en €2,16 miljard voor EBITDA. Opmerkelijk is dat de FCF van het bedrijf voor het derde kwartaal ongeveer €1,65 miljard bedroeg, wat aanzienlijk hoger is dan de geschatte €1,28 miljard, wat een robuust conversiepercentage van 77% vertegenwoordigt.
In ander recent nieuws is Schlumberger Limited (NYSE:SLB) het onderwerp geweest van verschillende analistenherzieningen. Stifel verlaagde zijn koersdoel voor SLB naar €55,06, met behoud van een koopadvies, na de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal en de richtlijnen voor het vierde kwartaal. Citi verlaagde ook zijn koersdoel voor SLB naar €49,55, met behoud van een koopadvies, terwijl het de EBITDA-projectie van SLB voor het vierde kwartaal aanpaste naar €2,17 miljard.
Raymond James, Goldman Sachs en Barclays beoordeelden ook de prestaties van SLB, waarbij Raymond James zijn koersdoel verlaagde naar €52,31 maar een Outperform-rating behield, Goldman Sachs vasthield aan een Conviction Buy-rating en een koersdoel van €47,72, en Barclays zijn SLB-doel aanpaste naar €55,98, een daling ten opzichte van €57,82, maar een Overweight-rating behield.
Recente ontwikkelingen omvatten het winstrapport van SLB over het derde kwartaal, dat een omzet van €8,44 miljard en een aangepaste EBITDA-marge van 25,6% liet zien. De Digital & Integration-divisie van het bedrijf zag een omzetstijging, gedreven door digitale verkopen. De omzet van Well Construction daalde echter als gevolg van lagere booractiviteit. Ondanks een voorzichtiger uitgavenklimaat in de oliesector heeft SLB zich gecommitteerd aan aandeelhoudersrendementen en kocht in het derde kwartaal voor meer dan €459 miljoen aan aandelen in.
De financiële resultaten en vooruitzichten van SLB suggereren aanhoudende groei en sterke vrije kasstroom in de komende jaren. De verwachte verkoop van het Palliser-eigendom in Canada zal naar verwachting SLB helpen om zijn rendementsdoelstellingen te overtreffen, waarbij de projecties nu de €2,75 miljard in 2024 en het doel van €3,67 miljard in 2025 zullen overschrijden.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Susquehanna laten InvestingPro-gegevens zien dat de marktkapitalisatie van SLB €54,33 miljard bedraagt, met een koers-winstverhouding van 13,48. Deze relatief bescheiden waardering sluit aan bij de positieve vooruitzichten van de analist op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleidslijnen van SLB. Het bedrijf heeft al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Deze consistentie is bijzonder opmerkelijk gezien het cyclische karakter van de oliedienstenindustrie.
Bovendien opereert SLB met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat het vermogen van het bedrijf ondersteunt om de huidige marktonzekerheden, genoemd in het Susquehanna-rapport, te navigeren. Deze factoren dragen bij aan de perfecte Piotroski Score van 9 voor SLB, wat duidt op een sterke financiële gezondheid.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor SLB, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.