RBC Capital Markets heeft donderdag de vooruitzichten voor Edwards Lifesciences-aandelen bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $101 naar $85, terwijl het aandeel nog steeds een Outperform-rating krijgt.
De herziening volgt op de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf voor 2024, die niet aan de omzetverwachtingen voldeden, wat leidde tot een herziening van de prognose voor de operationele omzetgroei in 2024. Edwards Lifesciences verwacht nu een jaar-op-jaar groei van 8-10%, een teruggang ten opzichte van de eerder voorspelde bovengrens van dezelfde bandbreedte.
De getemperde verwachtingen zijn voornamelijk het gevolg van de prestaties van de markt voor transkatheter aortaklepvervanging (TAVR). Edwards Lifesciences heeft zijn wereldwijde TAVR-vooruitzichten voor 2024 en de tweede helft van 2024 bijgesteld naar een jaar-op-jaar groei van 5-7%, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van 8-10%.
In de Verenigde Staten vertoonde de TAVR-omzet in het tweede kwartaal een bescheiden stijging van 5%, terwijl het segment Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) beter presteerde dan verwacht en de prognoses werden verhoogd.
Ondanks de minder dan gunstige winstupdate handhaaft RBC Capital zijn positieve rating voor Edwards Lifesciences. Het standpunt van het bedrijf wordt ondersteund door aantrekkelijke eindmarkten, groeiende tractie in TMTT, uitbreiding van de portefeuille met behandelingen voor hartfalen en het potentieel van het bedrijf om een omzetgroei van ongeveer 10% en een dubbelcijferige groei van de winst per aandeel te realiseren.
Deze vooruitzichten weerspiegelen het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de uitdagingen in de markt het hoofd te bieden en in te spelen op opkomende kansen binnen de structurele harttherapie.
In ander recent nieuws rapporteerde Edwards Lifesciences resultaten voor het tweede kwartaal die achterbleven bij de verwachtingen, met een aangepaste omzet van $1.632,3 miljoen en een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,70.
Desondanks overtrof de Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) unit van het bedrijf de verwachtingen met een stijging van de totale omzet in het tweede kwartaal van 8%. Na deze resultaten hebben Canaccord Genuity en Evercore ISI hun vooruitzichten voor Edwards Lifesciences herzien en het koersdoel verlaagd naar respectievelijk $77 en $76.
Edwards Lifesciences kondigde ook overnames aan voor een totaalbedrag van $1,2 miljard, waaronder JenaValve en Endotronix, die respectievelijk gespecialiseerd zijn in behandelingen voor aortaire regurgitatie en monitoring van hartfalen.
Het bedrijf heeft de verkoopprognose voor de Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) unit voor de rest van het jaar naar beneden bijgesteld, maar verwacht dat de TMTT-omzet de bovenkant van de eerdere indicatie zal bereiken.
Ondanks dat de TAVR-groei vertraagt tot ongeveer 6%, heeft de CEO van het bedrijf, Bernard Zovighian, vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf. Edwards Lifesciences verwacht dat de chirurgische omzet in 2024 met 6% tot 8% zal groeien, dankzij de toepassing van de RESILIA-portfolio, en verwacht een aanhoudende langetermijngroei met een dubbelcijferige groei van de omzet en de winst per aandeel.
Deze recente ontwikkelingen maken deel uit van de voortdurende inspanningen van Edwards Lifesciences om te navigeren door het complexe landschap van de gezondheidszorg en tegelijkertijd te focussen op innovatie en marktexpansie.
InvesteringsPro Inzichten
Edwards Lifesciences (EW) lijkt te navigeren door een complex marktlandschap, zoals blijkt uit de bijgewerkte vooruitzichten van RBC Capital Markets. Real-time gegevens van InvestingPro onderstrepen enkele financiële dimensies die beleggers in overweging zouden kunnen nemen. Met een marktkapitalisatie van $ 52,4 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 37,21, die wordt aangepast naar 32,15 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt Edwards Lifesciences verhandeld tegen een premie op basis van de winst. Bovendien staat de koers/boekverhouding van het bedrijf voor dezelfde periode op 7,36, wat duidt op een hoge waardering in termen van de intrinsieke waarde.
InvestingPro Tips benadrukken dat Edwards Lifesciences de afgelopen twaalf maanden winstgevend was en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Bovendien kunnen de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende dekken en zijn de liquide middelen groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis. Het is ook vermeldenswaard dat Edwards Lifesciences geen dividend uitkeert, wat een factor zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers om te overwegen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Edwards Lifesciences zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Geïnteresseerde lezers kunnen meer diepgaande analyses, waaronder in totaal 11 tips voor Edwards Lifesciences, vinden op https://www.investing.com/pro/EW. Om uw investeringsonderzoek naar Edwards Lifesciences en andere bedrijven te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.