Op maandag heeft Piper Sandler zijn financiële vooruitzichten voor Coterra Energy (NYSE: CTRA) bijgewerkt en het koersdoel van het aandeel verhoogd naar $32,00 van de eerdere $31,00, terwijl het Overweight-advies voor de aandelen werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de recente financiële prestaties van Coterra Energy, die een sterke vrije kasstroom lieten zien die de verwachtingen overtrof dankzij hogere productieniveaus.
Coterra Energy rapporteerde winst per aandeel (EPS) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) die in lijn waren met de voorspellingen van analisten. De productie van olie en de totale output van het bedrijf overtroffen echter de bovengrens van hun richtlijnen, waarbij de olie- en totale productie respectievelijk 3% en 5% boven het middelpunt van de richtlijnen uitkwamen.
Voor het fiscale jaar 2024 heeft Coterra Energy zijn kapitaaluitgavenbudget naar beneden bijgesteld met $50 miljoen tot $1,8 miljard, een verlaging ten opzichte van de eerder geplande $1,85 miljard.
Deze budgetaanpassing zal naar verwachting een olievolume van 107,5 duizend vaten per dag opleveren, een stijging ten opzichte van 107 duizend, en een totaal volume van 668 duizend vaten olie-equivalent per dag, een toename ten opzichte van de eerdere 660 duizend, bij de respectievelijke middelpunten van de richtlijnen. De verbeteringen worden toegeschreven aan snellere cyclustijden en verbeterde putprestaties.
De positieve houding van Piper Sandler ten opzichte van Coterra Energy wordt versterkt door de waardepropositie van het bedrijf binnen de exploratie- en productiesector. De analist van het bedrijf noemt de strategische allocatieverschuiving en verdere kostenbesparingen als belangrijke factoren voor het verhoogde koersdoel, waarbij de nadruk wordt gelegd op de sterke financiële discipline en operationele efficiëntie van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Coterra Energy het onderwerp geweest van een recente analyse door JPMorgan, die het koersdoel van het bedrijf heeft verlaagd naar $24 van $28, terwijl het overweight-advies werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op een bijgewerkt financieel model dat de productie en kapitaaluitgaven van Coterra Energy in Q4 voorspelt, met een verwachte vrije kasstroom van $260 miljoen.
Voor het volledige fiscale jaar 2024 verwacht JPMorgan dat de vrije kasstroom van Coterra nauw zal aansluiten bij de richtlijn van het bedrijf van ongeveer $1,1 miljard.
Wat de productie betreft, overtrof Coterra Energy de verwachtingen in het derde kwartaal met een gemiddelde productie van 669 duizend vaten olie-equivalent per dag, terwijl er minder dan verwacht werd uitgegeven aan kapitaaluitgaven. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een nettowinst van $252 miljoen voor het kwartaal en verhoogde het zijn olieproductieprognose voor 2024 naar 107-108 duizend vaten olie-equivalent per dag.
Recente ontwikkelingen omvatten Coterra's toewijding aan zijn aandeelhouders, waarbij 96% van de vrije kasstroom werd teruggegeven via dividenden en aandeleninkopen, en het sluiten van nieuwe LNG-verkoopovereenkomsten om de inkomsten te diversifiëren, met leveringen die in 2027 en 2028 beginnen.
Ondanks operationele uitdagingen zoals een verschuiving in boortechnieken in het Permian-bekken en een tijdelijke stopzetting van boringen in de Marcellus vanwege lage gasprijzen, rapporteerde Coterra een verhoogde boorefficiëntie en fractie-pompuren. Deze ontwikkelingen benadrukken Coterra Energy's voortdurende inzet voor hoogwaardige projecten en gedisciplineerde kapitaalallocatie.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Coterra Energy en de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,75 suggereert dat het mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met sectorgenoten in de energiesector. Dit sluit aan bij de beslissing van Piper Sandler om het koersdoel te verhogen, wat wijst op potentieel opwaarts potentieel voor beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke beleidsmaatregelen van Coterra. Het bedrijf heeft 35 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Bovendien opereert Coterra met een gematigd schuldniveau, wat vooral belangrijk is in de cyclische energiesector.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Coterra momenteel dicht bij het 52-weken dieptepunt handelt, wat een kans zou kunnen bieden voor beleggers die de bullish visie van Piper Sandler delen. Het vermogen van het bedrijf om winst te genereren, zoals blijkt uit de positieve winst over de afgelopen twaalf maanden, ondersteunt het Overweight-advies van de analist.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Coterra Energy, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.