Op vrijdag handhaafde Piper Sandler een Neutraal standpunt voor Shopify (NYSE:SHOP), met een ongewijzigd koersdoel van $67,00. De analyse van de Shop Pay-trends in het derde kwartaal door het bedrijf onthulde zwakker dan verwacht webverkeer, wat wijst op een vlak kwartaal-op-kwartaal bruto betalingsvolume (GPV) van naar schatting $16 miljard. Dit vlakke volume wijkt af van de gemiddelde groei van meer dan 50% in Shop Pay GPV die over de afgelopen twaalf maanden werd waargenomen, wat had kunnen duiden op potentieel voor sterkere groei.
Het onderzoek naar Shop Pay, een betalingsverwerkingstool van Shopify, toonde een jaar-op-jaar groei in afrekeningen van midden jaren 30, wat lager was dan de oorspronkelijke projecties van het bedrijf. Deze uitkomst weerspiegelt een vergelijkbaar patroon van het tweede naar het derde kwartaal van 2022, waar volumes onveranderd bleven. Desondanks paste de analist de schattingen voor het derde kwartaal en het volledige jaar licht aan, wat wijst op een mogelijk vlakke of dalende take-rate voor merchant solutions voor het kwartaal.
De bevindingen komen als vervolg op een eerdere notitie die trends in de groei van operationele uitgaven (OpEx) voor de tweede helft van het jaar anticipeerde. De combinatie van deze observaties heeft geleid tot een voorzichtige benadering van Shopify's winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal. De analyse is gebaseerd op gegevens die een sterke correlatie tonen tussen Shop Pay-afrekeningen en GPV over de afgelopen drie jaar.
Shopify, dat een handelsplatform biedt voor bedrijven, heeft gezien hoe zijn betalingsverwerkingsfunctie, Shop Pay, een belangrijk onderdeel van zijn aanbod is geworden. Het betalingsvolume dat via Shop Pay wordt verwerkt, is een cruciale maatstaf voor het bedrijf, aangezien het directe invloed heeft op de inkomsten uit merchant solutions.
Nu het derde kwartaal ten einde loopt, zal de markt de prestaties van Shopify nauwlettend in de gaten houden, met name wat betreft het GPV en de take-rate van merchant solutions, die belangrijke indicatoren zijn voor de financiële gezondheid en groeitraject van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.