Op woensdag handhaafde Piper Sandler een Neutrale beoordeling voor Nike (NYSE:NKE) aandelen met een consistent koersdoel van $80,00. Het bedrijf benadrukte de aanhoudende uitdagingen als gevolg van de rationalisatie van drie belangrijke franchises, en voorspelt dat deze tegenwind zal aanhouden gedurende de rest van het fiscale jaar 2025.
Ondanks positieve ontwikkelingen in de Running-categorie, waar de verkoop van gespecialiseerde hardloopproducten en de voorjaarsorderboeken een dubbelcijferige groei lieten zien, blijft er onzekerheid bestaan over de duur van het rationalisatieproces. De rationalisatie van de Air Force 1 lijkt verder gevorderd te zijn in vergelijking met die van de Dunk franchise.
De analist uitte bezorgdheid over de beperkte zichtbaarheid op de tijdlijn voor het voltooien van de rationalisatie en vroeg zich af of Nike's bredere portfolio slechts een "lichte verbetering" zou ervaren in de tweede helft van het fiscale jaar 2025. Het feit dat het algehele voorjaarsorderboek vlak is en iets onder de verwachtingen ligt, draagt bij aan de voorzichtige vooruitzichten. Nike's beslissing om haar jaarlijkse prognose in te trekken en de Investor Day uit te stellen werd door de analist als verstandig beschouwd, waardoor de nieuwe CEO tijd krijgt om de strategie van het bedrijf volledig te beoordelen.
Piper Sandler heeft haar schatting van de winst per aandeel (EPS) voor Nike voor het fiscale jaar 2025 naar beneden bijgesteld tot $2,50, in lijn met wat het bedrijf beschouwt als een bear case scenario. Deze herziening komt te midden van zorgen over Nike's waardering, waarbij het aandeel wordt verhandeld tegen 35 keer de nieuw geschatte winst, een prijs die door het bedrijf als hoog wordt beschouwd, vooral gezien Nike's voorspelling van geen groei voor het tweede opeenvolgende jaar.
De herbeoordeling van Nike's financiële vooruitzichten en aandelenwaardering door het bedrijf weerspiegelt een voorzichtige houding ten aanzien van de prestaties van het merk op korte termijn. De lopende rationalisatie van de productlijn en het gebrek aan duidelijke groeivooruitzichten zijn belangrijke factoren die de Neutrale beoordeling en het koersdoel beïnvloeden. Ondanks de bemoedigende tekenen in het Running-segment, blijft de algehele onzekerheid in Nike's strategische uitvoering en marktpositionering een punt van zorg voor beleggers.
In ander recent nieuws heeft Nike Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. BofA Securities handhaafde een Koop-advies voor Nike, met een verwachting van robuuste verkopen en een groepsomzet van $13,2 miljard in het derde kwartaal van 2024, een stijging van 15% op jaarbasis, en een winst per aandeel (EPS) van $1,97, een stijging van 14% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf trok echter later zijn volledige jaarprognose in vanwege een verwachte omzetdaling van 8-10% in het tweede kwartaal, waarbij het verwees naar uitdagingen in het Classics schoeisel segment en macro-economische omstandigheden.
Verschillende analistenbureaus hebben hun financiële vooruitzichten voor Nike herzien. Truist Securities verlaagde het koersdoel naar $83, met behoud van een Hold-advies, terwijl UBS Nike's koersdoel verhoogde naar $82, met behoud van een Neutraal advies. Baird, die vertrouwen uitsprak in een meerjarig winstherstel, handhaafde een Outperform-advies met een koersdoel van $110. Telsey Advisory Group verlaagde het koersdoel voor Nike naar $96, maar handhaafde een Outperform-advies, en RBC Capital verlaagde Nike's koersdoel naar $82, wijzend op een langzamer dan verwachte productomslag.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen voorzichtig optimisme onder analisten over Nike's financiële vooruitzichten op lange termijn, ondanks uitdagingen en onzekerheden op korte termijn. Van de nieuwe CEO, Elliott Hill, wordt verwacht dat hij een cruciale rol zal spelen bij het sturen van de strategie van het bedrijf in de toekomst. Ondanks de uitdagingen blijft Nike optimistisch over de kansen op lange termijn, met name in China. Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Nike Inc.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Piper Sandler bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over Nike's financiële positie. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, behoudt Nike een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van $133,64 miljard. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 23,74 suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor Nike's winsten, hoewel dit lager is dan de 35x multiple die in het artikel wordt genoemd op basis van herziene schattingen.
InvestingPro Tips onthullen dat Nike zijn dividend 22 jaar achtereen heeft verhoogd en 41 jaar lang dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat blijk geeft van een toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs in uitdagende tijden. Dit kan vooral aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in onzekere marktomstandigheden. Bovendien wordt gemeld dat Nike's kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken, wat wijst op financiële veerkracht die het bedrijf kan helpen bij het navigeren door het huidige rationalisatieproces.
In lijn met de voorzichtige houding van Piper Sandler merkt een InvestingPro Tip echter op dat Nike wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit ondersteunt de bezorgdheid van de analist over de waardering in het licht van de verwachte vlakke groei. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 11 aanvullende tips raadplegen op InvestingPro, die een breder perspectief bieden op Nike's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.