Op maandag heeft Mizuho Securities de vooruitzichten voor biofarmaceutisch bedrijf Verastem (NASDAQ:VSTM) bijgesteld en het 12-maands koersdoel verlaagd van $36,00 naar $7,00. Het bedrijf blijft echter een Outperform-rating op het aandeel houden. De herziening komt op het moment dat het bedrijf zich voorbereidt op de bekendmaking van de resultaten voor het tweede kwartaal, die medio augustus worden verwacht.
De aanzienlijke herziening van het koersdoel werd ingegeven door een uitgebreide herziening van Mizuho's financiële model voor Verastem. Het nieuwe model maakt nu gebruik van een DCF-waarderingsmethode (discounted cash flow) en verlengt de prognoseperiode van 2033 naar 2037. Deze wijzigingen weerspiegelen een conservatievere kijk op het inkomstenpotentieel voor de belangrijkste kandidaat-geneesmiddelen van Verastem.
Verastem richt zich voornamelijk op de ontwikkeling van avutometinib plus defactinib (A+D) voor de behandeling van laaggradige sereuze eierstokkanker (LGSOC). Mizuho heeft zijn inkomstenverwachtingen voor deze combinatietherapie naar beneden bijgesteld, op basis van een kleinere bereikbare markt dan eerder verwacht, die nu beperkt is tot patiënten met KRAS-mutaties.
De update van het financiële model omvat ook de impact van een financiering van $55 miljoen die Verastem eerder deze week aankondigde. Deze kapitaalverhoging zal naar verwachting de lopende klinische tests en onderzoeksinspanningen van het bedrijf ondersteunen.
Ondanks het verlaagde koersdoel voorziet Mizuho een opwaarts potentieel van meer dan 100% voor het aandeel Verastem vanaf de huidige niveaus. Dit optimisme is gebaseerd op meerdere datasets die naar verwachting zullen worden vrijgegeven in de tweede helft van 2024.
Deze omvatten rijpe gegevens van de RAMP 201 studie in LGSOC, die naar verwachting zullen worden gepresenteerd op een aanstaande medische conferentie, en aanvullende gegevens van de RAMP 203 en RAMP 204 studies in niet-kleincellige longkanker (NSCLC). Met deze mijlpalen in het verschiet blijft de Outperform rating van Mizuho gehandhaafd.
Ander recent nieuws is dat Verastem, een biofarmaceutisch bedrijf, het onderwerp is geweest van analyses van verschillende financiële instellingen na een reeks ontwikkelingen. B.Riley en RBC Capital Markets hebben beide hun koersdoelen voor Verastem verlaagd, vanwege zorgen over verwatering van de aandelen en risico's gerelateerd aan het indieningsproces van de New Drug Application (NDA). Ondanks deze bezorgdheid blijven beide bedrijven positief over het ontwikkelingspad van het bedrijf.
Verastem heeft plannen bekendgemaakt om ongeveer $55 miljoen op te halen via een voorgestelde openbare emissie, die naar verwachting de activiteiten in de commerciële lanceringsfase van het geneesmiddel zal financieren. Het bedrijf is ook gestart met een doorlopend NDA-indieningsproces voor zijn kandidaat-geneesmiddel avutometinib/defactinib, gericht op de behandeling van laaggradige sereuze eierstokkanker (LGSOC) bij patiënten met KRAS-mutaties.
Naast deze ontwikkelingen heeft Verastem veelbelovende tussentijdse resultaten aangekondigd van zijn lopende RAMP 205 Fase 1/2 klinische studie voor de behandeling van uitgezaaide pancreaskanker. BTIG heeft echter zijn vooruitzichten voor Verastem bijgesteld en zijn koersdoel verlaagd vanwege recente gegevens die wijzen op een bescheiden werkzaamheid van het geneesmiddel in KRAS wild-type LGSOC, wat het volledige marktpotentieel van het geneesmiddel kan beperken.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het herziene koersdoel van Mizuho Securities voor Verastem, biedt een blik op de nieuwste InvestingPro-gegevens en tips extra context voor beleggers die het aandeel overwegen. De marktkapitalisatie van Verastem bedraagt $114,43 miljoen, maar met een negatieve koers-winstverhouding van -0,69 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van -1,08, zijn de rentabiliteitsuitdagingen van het bedrijf duidelijk. De prijsvolatiliteit van het aandeel wordt ook benadrukt door een 1-weeks koers-totaalrendement van -13,45% en een duizelingwekkende 6-maands koers-totaalrendement van -76,01%. Ondanks deze cijfers heeft Verastem meer contanten dan schulden op de balans, wat een positief teken is voor de financiële stabiliteit.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten onlangs hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op potentieel optimisme in de toekomstige prestaties van Verastem. Het bedrijf verbruikt echter snel geld, wat zorgen kan oproepen over de duurzaamheid op de lange termijn. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen week een flinke klap gekregen, waardoor beleggers voorbereid moeten zijn op een hoge prijsvolatiliteit. Voor degenen die dieper willen graven, zijn er meer dan 14 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van Verastem en de prestaties van het aandeel. Deze tips zijn toegankelijk met een abonnement op InvestingPro en lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.