Op donderdag handhaafde Citi zijn Neutraal-rating voor Logitech International (NASDAQ:LOGI), met een koersdoel van €93,84. Het standpunt van de firma komt voorafgaand aan het winstrapport van het bedrijf, gepland voor 22 oktober.
De analyse van Citi suggereert dat hoewel Logitech een kwaliteitsfranchise blijft, een terugkeer naar de beoogde groeisnelheid mogelijk vertraagd wordt door een gedempte vraag naar PC's en randapparatuur op korte termijn. Bovendien maakt de recente benoeming van een nieuwe CFO significante groei door overnames in de nabije toekomst onwaarschijnlijk.
Citi verwacht dat de brutomarge van Logitech iets beter zal zijn dan de voorspellingen van Wall Street voor het komende kwartaal. Deze projectie is gebaseerd op een stabiele promotieomgeving en een gunstige verschuiving in de gemiddelde verkoopprijs (ASP) mix. Het bedrijf kan echter te maken krijgen met toegenomen concurrentie, vooral in China, waar er een groeiende markt is voor gaming-randapparatuur in het lagere segment.
Het rapport van de financiële instelling geeft aan dat de aandelen van Logitech momenteel worden verhandeld tegen 18 keer de geschatte winst per aandeel (EPS) voor het kalenderjaar 2026, of 15 keer exclusief contanten. Volgens Citi zal de aandelenkoers waarschijnlijk binnen een bepaalde bandbreedte blijven totdat er duidelijk bewijs is van groei aan de bovenkant.
In ander recent nieuws heeft Logitech International S.A. zijn aandelenkapitaal verlaagd, een beslissing die wordt weerspiegeld in een wijziging van de statuten. De verandering wordt toegeschreven aan de annulering van aandelen die het bedrijf heeft teruggekocht als onderdeel van een lopend terugkoopprogramma.
Parallel hieraan heeft Logitech G een collectie gaming-apparatuur onthuld in een wereldwijd partnerschap met Genshin Impact en de AI Game Highlighter gelanceerd, een tool ontworpen om het maken van content voor game-streamers te stroomlijnen. Het bedrijf introduceerde ook nieuwe producten, waaronder de Logitech G ASTRO A50 5e Generatie Draadloze Gaming Headset en Base Station, en de PRO Series gear, gericht op elite esports-atleten en competitieve gamers.
InvestingPro Inzichten
Nu Logitech International (NASDAQ:LOGI) zijn winstrapport van 22 oktober nadert, biedt InvestingPro data aanvullende context bij de analyse van Citi. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 19,33 sluit nauw aan bij Citi's observatie dat het aandeel wordt verhandeld tegen 18 keer de geschatte EPS voor 2026. Opmerkelijk is dat Logitech's PEG-ratio van 0,16 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeiverwachtingen, wat mogelijk een tegenargument biedt voor Citi's voorzichtige houding.
InvestingPro Tips benadrukken Logitech's financiële kracht en onthullen dat het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans heeft. Deze solide financiële positie zou flexibiliteit kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door de gedempte vraag naar PC's en randapparatuur die in het rapport van Citi wordt genoemd. Bovendien heeft Logitech zijn dividend 11 jaar op rij verhoogd, met een huidig dividendrendement van 1,59%, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen laat zien ondanks uitdagingen in de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in Logitech's marktpositie en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.