Dinsdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor aandelen van Moncler SpA (MONC:IM) (OTC: MONRY), een luxe modemerk, bijgesteld naar €64,00 van de vorige €65,00.
De aandelenwaardering van het bedrijf blijft op "Hold" staan. De herziening volgt op de resultaten van de eerste helft van het jaar 2024, waardoor de analist de omzet- en EBIT-prognoses van Moncler voor de boekjaren 2024 en 2025 heeft herzien.
De verlaging van het koersdoel en de prognoses wordt toegeschreven aan de verwachte tragere groei van de detailhandelsverkopen van het merk Moncler in de tweede helft van 2024, vooral door een moeilijker marktklimaat in de regio Azië-Pacific. Ondanks een robuuste groei van 19% in de eerste helft van het jaar, zijn de prognoses bijgesteld naar een groeipercentage van 12% voor het volledige boekjaar 2024.
De analist voorspelt dat de EBIT-marge van Moncler stabiel zal blijven op 29,7% voor het boekjaar 2024, in lijn met de marge van 30,0% van vorig jaar. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting dat de verschuiving van het bedrijf naar een direct-to-consumer (DTC) kanaalmix zal leiden tot een toename van de brutomarge.
Verder voorziet het rapport een stijging van de verkoopkosten, die naar verwachting met een percentage van twee cijfers zal stijgen. Deze stijging wordt gezien als een gevolg van de strategische focus van het bedrijf op het uitbreiden van de direct-to-consumer kanalen, die doorgaans hogere kosten met zich meebrengen in vergelijking met groothandelskanalen.
Samenvattend: hoewel Stifel een neutrale positie handhaaft voor Moncler-aandelen, verwacht het bedrijf dat de luxeretailer te maken zal krijgen met uitdagingen in de Aziatisch-Pacifische markt die de groei van de detailhandelsverkopen in de tweede helft van 2024 kunnen temperen. Ondanks deze uitdagingen zal het bedrijf zijn winstmarges naar verwachting op peil houden door strategisch kanaalbeheer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.