Guggenheim handhaafde een Koopadvies voor Dynatrace Inc. (NYSE:DT) en verhoogde het koersdoel van het bedrijf van €50,91 naar €59,22. De aanpassing volgt op een herziening van het analytische model van het bedrijf voor het voorspellen van de financiële prestaties en toekomstige inkomsten van het softwarebedrijf.
Het herziene model van Guggenheim omvat een bijgewerkte berekening van de Aangepaste Nieuwe Jaarlijks Terugkerende Omzet (ARR), die nu rekening houdt met jaar-op-jaar en kwartaal-op-kwartaal wisselkoerseffecten en eeuwigdurende licenties uitsluit van alle periodes. Volgens het bedrijf onthult dit nieuwe model een sterkere nieuwe zakelijke dynamiek voor Dynatrace in de boekjaren 2022 en 2023, terwijl boekjaar 2024 een lichte daling laat zien. Dit wordt echter gezien als het creëren van een beter beheersbare vergelijkingsbasis voor boekjaar 2025.
Het bedrijf merkte ook op dat de Aangepaste Nieuwe ARR voor het eerste kwartaal van boekjaar 2025 aanzienlijk beter was, met een stijging van 13% jaar-op-jaar, wat wijst op een robuuste zakelijke dynamiek. Dit ondersteunt de visie dat de consensus voor boekjaar 2025, die een stijging van 15% jaar-op-jaar in Totale ARR en een stijging van 16% in totale omzet voorspelt, goed onderbouwd is en zelfs potentieel voor opwaarts potentieel heeft.
Verwacht wordt dat het management van Dynatrace een update zal geven over de ARR-richtlijn voor het volledige jaar wanneer het de resultaten van het tweede kwartaal van boekjaar 2025 rapporteert, wat gepland staat voor eind oktober of begin november. Het bedrijf wees er ook op dat de waardedaling van de Amerikaanse dollar ten opzichte van belangrijke valuta's een positieve invloed zou kunnen hebben op de gerapporteerde topline resultaten en toekomstige richtlijnen.
Vooruitkijkend naar boekjaar 2026 gelooft Guggenheim dat de huidige consensusgroeiverwachtingen van 16% voor zowel Totale ARR als totale omzet haalbaar zijn. Deze beoordeling contrasteert met het vorige model van het bedrijf, dat suggereerde dat er risico's zouden kunnen zijn voor deze consensusschattingen.
Guggenheim sloot zijn opmerkingen af door Dynatrace te prijzen voor zijn transparantie bij het bekendmaken van topline informatie en het streven naar duidelijkheid, ondanks de erkenning dat deze inspanning complexiteit heeft toegevoegd aan de financiële rapportage van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Dynatrace Inc. een aanzienlijke groei in het eerste kwartaal van boekjaar 2025, met een stijging van 20% jaar-op-jaar in jaarlijks terugkerende omzet (ARR) en een groei van 21% in abonnementsomzet. De totale omzet bereikte €369,15 miljoen, waarmee de eigen projecties van Dynatrace werden overtroffen. Ondertussen handhaafde Scotiabank een Sector Outperform rating voor het bedrijf en verhoogde het koersdoel naar €50,91, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in de lopende transformaties en strategische initiatieven van het bedrijf.
Aandeelhouders van Dynatrace keurden een amendement goed om de aansprakelijkheid van bepaalde functionarissen te beperken, in lijn met recente wijzigingen in de wetgeving van Delaware. Daarnaast trad Lisa Campbell toe tot de Raad van Bestuur van het bedrijf, waarbij ze haar uitgebreide ervaring in bedrijfs- en marketingstrategie meebrengt naar de leiding van het bedrijf.
Analisten van Scotiabank merkten op dat er geen verhoogde doelstellingen waren voor ARR of operationele marges voor boekjaar 2025, maar bleven positief over de strategische richting van het bedrijf. De bank benadrukte Dynatrace's Dynamic Pricing Strategy (DPS), die nu meer dan 40% van de ARR vertegenwoordigt, als een belangrijke drijfveer voor de aanhoudende groei van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Dynatrace Inc. (NYSE:DT) aandacht blijft trekken met zijn robuuste zakelijke dynamiek en Guggenheim's recente Koopadvies, biedt een blik op de realtime gegevens van InvestingPro verdere inzichten in de financiële gezondheid en marktperceptie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van €14,49 miljard en een hoge K/W-verhouding van 100,17, weerspiegelt de waardering van het bedrijf een aanzienlijk vertrouwen van beleggers in het toekomstige groeipotentieel. Dit wordt onderstreept door een indrukwekkende bruto winstmarge van 82,49% over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025, wat getuigt van de efficiëntie van Dynatrace's activiteiten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Dynatrace meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat een niveau van financiële stabiliteit biedt waar beleggers vaak naar zoeken. Bovendien omvat de recente prestatie van het aandeel een sterk rendement over de laatste drie maanden, met een stijging van 19,47%, wat suggereert dat de markt positief reageert op de vooruitzichten van het bedrijf. Voor degenen die dieper willen ingaan op de analyses, biedt InvestingPro verdere tips over Dynatrace's financiële metrics en aandelenprestaties, met 14 aanvullende tips beschikbaar om beleggers te helpen geïnformeerde beslissingen te nemen.
Het is ook vermeldenswaard dat analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op een consensus dat het financiële traject van Dynatrace mogelijk blijft verbeteren. Met de volgende winstpublicatiedatum gepland op 31 oktober 2024, zullen beleggers benieuwd zijn of het bedrijf zijn momentum kan behouden en kan voldoen aan de verhoogde verwachtingen die in de marktwaardering zijn weerspiegeld.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.