Truist Securities heeft maandag de vooruitzichten voor aandelen ConocoPhillips (NYSE:COP) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $165 naar $147. De firma handhaafde haar buy rating op het aandeel. De herziening volgt op een update van het financiële model van het bedrijf, waarin herziene prijsaannames en bijgewerkte prognoses voor de jaren 2024 tot en met 2026 zijn opgenomen.
Het nieuwe koersdoel van $147 is gebaseerd op twee methodologieën die even zwaar wegen. De eerste hanteert een 2025 enterprise value to EBITDAX (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en exploratiekosten) multiple van 6,0x, wat boven het peer gemiddelde van 4,1x ligt. Dit wordt toegepast op de geschatte EBITDAX van $37.506 miljoen in 2025, wat hoger is dan de consensusschatting van $30.051 miljoen.
De tweede methodologie die wordt gebruikt bij het bepalen van het koersdoel is een aanname van het rendement van de vrije kasstroom ten opzichte van de bedrijfswaarde (FCF/EV) van 9,0%. Dit maakt deel uit van de analytische benadering om de potentiële prestaties en waardering van het bedrijf in de komende jaren te beoordelen.
Het commentaar van de analist geeft aan dat het herziene koersdoel en de gehandhaafde Buy rating een herijkte verwachting weerspiegelen voor het financiële traject van ConocoPhillips. Dit is gebaseerd op de bijgewerkte analyse van het toekomstige winst- en kasstroompotentieel van het bedrijf.
De aanpassing van het koersdoel voor ConocoPhillips door Truist Securities komt nadat het bedrijf zijn financiële model heeft aangepast aan de huidige marktomstandigheden en bedrijfsprognoses. De gehandhaafde Buy rating suggereert dat de vooruitzichten voor het aandeel positief blijven, ondanks het verlaagde koersdoel.
Ander recent nieuws is dat ConocoPhillips, een Amerikaanse olieproducent, wordt geconfronteerd met regelgevend onderzoek naar aanleiding van de geplande overname van Marathon Oil. De Federal Trade Commission (FTC) heeft om aanvullende informatie gevraagd, wat duidt op een grondiger onderzoek van de voorgestelde aandelendeal van $22,5 miljard. Deze ontwikkeling kan mogelijk de verwachte afronding van de fusie in het vierde kwartaal vertragen. Beide bedrijven werken samen met de FTC om het fusieherzieningsproces te vergemakkelijken.
In een aanverwant verhaal heeft ConocoPhillips een belangrijke juridische overwinning behaald nu het Hooggerechtshof van Trinidad en Tobago een arbitrageclaim tegen Venezuela heeft toegewezen. Deze ontwikkeling kan gevolgen hebben voor de financiële transacties tussen Venezuela en Trinidad en Tobago, in het bijzonder met betrekking tot gezamenlijke aardgasprojecten. De arbitrageclaim komt voort uit geschillen over activa en betalingen tussen ConocoPhillips en de Venezolaanse regering.
Ondertussen is Marathon Oil Corporation akkoord gegaan met een schikking van $241 miljoen vanwege beschuldigingen van luchtvervuiling. De schikking omvat een recordboete van 64,5 miljoen dollar en een verwachte investering van ongeveer 177 miljoen dollar door Marathon Oil om zijn milieuapparatuur te verbeteren.
In de context van de komende Amerikaanse presidentsverkiezingen bekijken financiële analisten de mogelijke impact van het beleid van beide kandidaten op verschillende sectoren. UBS-analisten verwachten dat de banksector zou kunnen profiteren van lagere kapitaal- en liquiditeitsregels en versoepelde financiële regelgeving onder een mogelijke tweede termijn van Trump.
Omgekeerd zou een regering-Biden waarschijnlijk de steun voor elektrificatie en de productie van schone brandstoffen handhaven. Dit zijn recente ontwikkelingen in het bedrijfsleven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de herziene vooruitzichten van Truist Securities voor ConocoPhillips (NYSE:COP) verwerken, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context. Met een marktkapitalisatie van $131,67 miljard en een koers-winstverhouding van 12,95 weerspiegelt ConocoPhillips een waardering die in lijn is met de huidige winst. Het vermogen van het bedrijf om 54 jaar op rij dividend uit te keren, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips, onderstreept de financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat het aandeel over het algemeen handelt met een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers zou kunnen aanspreken die op zoek zijn naar stabiliteit in de vaak turbulente energiesector. Bovendien versterken het sterke rendement van ConocoPhillips in de afgelopen vijf jaar en zijn status als prominente speler in de sector Olie, Gas & Verbruiksbrandstoffen zijn positie in de markt.
Beleggers die op zoek zijn naar diepere inzichten kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/COP. Er zijn momenteel nog 9 tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.