Citi heeft vrijdag zijn koopadvies voor Evolution Gaming Group AB (EVO:SS) (OTC: EVGGF) herbevestigd en handhaaft een koersdoel van SEK1.500,00. In aanloop naar de derdekwartaalresultaten van het bedrijf, die op 24 oktober worden verwacht, geeft de firma inzichten in de verwachte prestaties op basis van huidige datatrends.
Naar verwachting zal Evolution Gaming een lichte stijging rapporteren in de EBITDA-marges (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor het derde kwartaal van 2024. De voorspelde EBITDA-marge van 69,4% toont een lichte verbetering ten opzichte van de 68,7% in het tweede kwartaal van 2024 en valt binnen de volledige jaarrichtlijn van het bedrijf voor 2024 van 69-71%.
De rankings van de slotspellen van het bedrijf, die in het vorige kwartaal een daling hadden gezien, zijn gestabiliseerd in Europa en hebben een verbetering laten zien in de Verenigde Staten vanaf september. De groei in spelreleases voor het kwartaal wordt gerapporteerd op 4% jaar-op-jaar en zal naar verwachting versnellen in het vierde kwartaal van 2024. De omzetgroei uit slots zal naar verwachting een bescheiden sequentiële stijging van 3% laten zien, in lijn met de consensusschattingen.
Citi verwacht ook een robuuste jaar-op-jaar groei van 18% in Live Revenue voor Evolution Gaming in het derde kwartaal, wat 2 procentpunten boven de consensus ligt. Deze groei wordt toegeschreven aan de groeiende voorsprong van het bedrijf op zijn belangrijkste concurrenten in de markt.
De firma verwacht een tegenwind van 3 procentpunten in wisselkoersen jaar-op-jaar, wat iets beter is dan de ongeveer 3,5 procentpunten tegenwind die het management rapporteerde voor het tweede kwartaal van 2024. Bovendien is het aantal uitstaande aandelen bijgewerkt om de inkoop van eigen aandelen tijdens het kwartaal weer te geven.
Ondanks slechts kleine aanpassingen aan de volledige jaarprognoses voor 2024 en 2025, blijft het op DCF (discounted cash flow) gebaseerde koersdoel van Citi ongewijzigd op SEK1.500. Het herbevestigde koopadvies van de firma gaat gepaard met een classificatie van Hoog Risico, wat de potentiële volatiliteit van het aandeel erkent.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.