Mizuho handhaafde donderdag zijn Outperform rating voor Edwards Lifesciences (NYSE:EW), maar verlaagde het koersdoel naar $85 van de vorige $105.
De aanpassing volgt op de laatste financiële resultaten van Edwards Lifesciences, die een omzetverbetering van $95 miljoen lieten zien, maar ook dat het wereldwijde kernsegment Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) $20 miljoen onder de verwachtingen presteerde, met een werkelijke omzet van $1,04 miljard in vergelijking met de verwachte $1,06 miljard.
De trager dan verwachte prestatie in het TAVR-segment in de VS werd toegeschreven aan een combinatie van factoren. Deze omvatten een verdringingseffect van concurrerende procedures, zoals mitralisklep- en tricuspidalisoperaties, en langere wachttijden voor chirurgie als gevolg van voortdurende beperkingen in de beeldvorming.
Als gevolg van deze uitdagingen heeft het bedrijf zijn TAVR-groeiprognose voor het hele jaar naar beneden bijgesteld naar 5-7% op jaarbasis, een daling ten opzichte van de eerder voorspelde 8-10% groei.
De herziene prognose weerspiegelt de bezorgdheid over een structurele vertraging in het kernsegment. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Mizuho zijn verwachtingen voor de aandelenprestaties van het bedrijf bijgesteld, wat heeft geleid tot het verlaagde koersdoel.
Ondanks de tegenwind op de korte termijn en de verlaging van het koersdoel blijft Mizuho bij zijn Outperform rating, waarmee het aangeeft te geloven dat het aandeel kan herstellen na de recente marktcorrectie.
In ander recent nieuws heeft Edwards Lifesciences een reeks aanpassingen gezien van zijn koersdoelen door verschillende bedrijven na zijn recente financiële onthullingen. BofA Securities verlaagde de koers van het aandeel van Buy naar Neutral en verlaagde het koersdoel van $105 naar $75, onder verwijzing naar twee opeenvolgende kwartalen van gemiste Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) verkopen en een verlaagde TAVR-verwachting voor 2024.
Ook Oppenheimer stelde het koersdoel neerwaarts bij van $100 naar $90, maar handhaafde een Outperform rating voor de aandelen van het bedrijf. TD Cowen stelde ook zijn standpunt over het bedrijf bij van Kopen naar Houden en verlaagde het koersdoel naar $ 70, onder verwijzing naar een vertraging in de TAVR-markt.
Het bedrijf rapporteerde over het tweede kwartaal van 2024 een omzet uit voortgezette activiteiten van $1,39 miljard, met een totale omzet van $1,63 miljard. De TAVR-omzet bedroeg $ 1,04 miljard, een stijging van 4,7% ten opzichte van een jaar eerder, maar iets minder dan de $ 1,06 miljard die het bedrijf en de consensus hadden verwacht.
Het bedrijf heeft zijn groeiverwachtingen voor TAVR in de tweede helft van het jaar aangepast om deze in lijn te brengen met de prestaties van de eerste helft en voorspelt een stijging van 5-7% op basis van constante valuta.
Edwards Lifesciences kondigde onlangs ook de overname aan van JenaValve Technology en Endotronix, in totaal een investering van $ 1,2 miljard. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van het bedrijf om door het complexe landschap van de gezondheidszorg te navigeren en zich tegelijkertijd te richten op innovatie en marktuitbreiding.
Ondanks de uitdagingen in de TAVR-markt voorspelt het bedrijf voor het hele jaar 2024 een chirurgische omzetgroei van 6% tot 8%, dankzij de toepassing van de RESILIA-portfolio.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van Mizuho's recente rating en koersdoelaanpassing voor Edwards Lifesciences biedt een blik op de real-time gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $52,4 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector voor medische apparatuur weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 37,21 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 32,15, handelt Edwards Lifesciences tegen een hoge winstmultiple, wat indicatief is voor de hoge verwachtingen van beleggers voor toekomstige winstgroei.
InvestingPro Tips suggereren dat ondanks de handel tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, de kasstromen van het bedrijf de rentebetalingen voldoende kunnen dekken en de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf en kunnen beleggers geruststellen dat het in staat is om potentiële marktvolatiliteit te doorstaan. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de winstgevende prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Edwards Lifesciences, biedt InvestingPro aanvullende tips die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat toegang geeft tot een uitgebreide reeks van deze waardevolle inzichten. Er zijn 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die uw inzicht in het beleggingsprofiel van Edwards Lifesciences verder kunnen verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.