Deutsche Bank handhaafde dinsdag een 'hold'-rating op ESS Inc. (NYSE:GWH), maar verhoogde het koersdoel aanzienlijk van $0,90 naar $9,00. Deze aanpassing volgt op de voltooiing door ESS Inc. van een 15-1 omgekeerde aandelensplitsing, die nodig was voor het bedrijf om te voldoen aan de noteringsnormen van de New York Stock Exchange.
De analist van de bank heeft zijn financiële model voor ESS Inc. geactualiseerd, met een verminderd aantal aandelen van ongeveer 11,9 miljoen, een daling ten opzichte van ongeveer 176 miljoen aandelen, of 178 miljoen op volledig verwaterde basis.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een gemengde waarderingsbenadering, die een multiple van 0,8 keer op de verwachte inkomsten in 2027 omvat, een daling ten opzichte van de vorige multiple van 1 keer, en een multiple van 9 keer op de verwachte EBITDA in 2027, een daling ten opzichte van 10 keer.
Deutsche Bank is van mening dat de herziene multiples meer in lijn zijn met de huidige marktomstandigheden en de recente bedrijfsupdate die ESS Inc. gaf bij haar tweedekwartaalcijfers. De bank is van mening dat deze bijgewerkte multiples redelijk zijn in vergelijking met die van sectorgenoten.
ESS Inc., een fabrikant van langetermijnoplossingen voor energieopslag, heeft zijn bedrijfsactiviteiten aangepast aan de wettelijke vereisten van de NYSE. De wijziging in het aantal aandelen en het bijgewerkte koersdoel weerspiegelen de huidige financiële en operationele positie van het bedrijf terwijl het blijft navigeren op de markt.
In ander recent nieuws is ESS Inc. het onderwerp geweest van verschillende herzieningen van de financiële vooruitzichten. Canaccord Genuity verlaagde het koersdoel van het bedrijf van $1,25 naar $1,00 en handhaafde een 'hold'-rating vanwege onzekerheden in de markt voor energieopslag.
Deutsche Bank handhaafde ook een 'hold'-rating, maar verlaagde het koersdoel naar $0,90 van $1,15, op basis van een voorzichtige outlook. TD Cowen, aan de andere kant, verlaagde het koersdoel naar $1,50 van $2,00 en handhaafde een Buy rating voor het aandeel.
Recente ontwikkelingen benadrukken ESS Inc.'s toewijding aan het uitbreiden van zijn productiemogelijkheden. Het bedrijf legt de laatste hand aan een financieringsovereenkomst van $50 miljoen met de Export-Import Bank of the United States, die naar verwachting de ontwikkeling van een tweede productielijn mogelijk zal maken, waardoor de capaciteit van het bedrijf zal toenemen tot meer dan 1 gigawattuur.
ESS Inc. rapporteerde Q2 omzetcijfers van $348.000, ondanks een vertraging in de financiering door een klant waardoor 12 Energy Warehouse eenheden werden uitgesteld tot het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf blijft optimistisch over het boeken van inkomsten voor de uitgestelde eenheden in het komende kwartaal.
Daarnaast ligt ESS Inc. op schema met de introductie van commerciële Elektrochemische Condensatoren in de tweede helft van 2024 en zal het bedrijf naar verwachting non-GAAP brutomargewinstgevendheid bereiken met zijn Energy Warehouse-eenheden tegen het einde van boekjaar 2024. Deze ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende inspanningen van ESS Inc. op het gebied van winstgevendheid en groei.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl ESS Inc. (NYSE:GWH) zich aanpast aan de marktomstandigheden en wettelijke vereisten, kunnen beleggers profiteren van aanvullende inzichten van InvestingPro. Volgens real-time gegevens heeft ESS Inc. een marktkapitalisatie van ongeveer $85,82 miljoen USD, wat de omvang en marktwaarde van het bedrijf weerspiegelt vanaf het laatste kwartaal. Ondanks de uitdagingen hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op potentieel optimisme in de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien heeft ESS Inc. meer contanten dan schulden op de balans, wat duidt op een zekere mate van financiële stabiliteit. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn en snel geld heeft opgebruikt, zoals blijkt uit de aanzienlijke negatieve brutowinstmarge van -483,94% over de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2023.
InvestingPro Tips onthullen dat ESS Inc. weliswaar een omzetgroei doormaakt, met een opmerkelijke omzetstijging van 117,99% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2023, maar dat de aandelenkoers nogal volatiel is en het de afgelopen maand slecht heeft gedaan, met een rendement van -26,93%. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een slecht rendement op de vrije kasstroom, wat een belangrijke factor is voor beleggers om in overweging te nemen. Voor degenen die dieper willen ingaan op de prestaties en toekomstverwachtingen van het bedrijf, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Voor een meer gedetailleerde analyse en verdere tips over ESS Inc. kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/GWH, waar in totaal 17 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar zijn die een breder perspectief bieden op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.