Citi heeft vrijdag zijn buy-rating op Applied Materials (NASDAQ:AMAT) met een stabiel koersdoel van $ 240 herhaald. De analyse van de firma volgde op het rapport van Applied Materials over een sterk kwartaal in juli en een indicatie voor de winst per aandeel (WPA) in oktober die iets boven de verwachtingen van de Street lag.
Ondanks een daling van 3% in het aandeel AMAT na de aankondiging, benadrukte Citi de robuuste vraag van het bedrijf gedreven door kunstmatige intelligentie (AI) en de verwachtingen om de inkomsten uit gate-all-around (GAA) technologie te handhaven op $ 2,5 miljard in 2024, met een potentiële verdubbeling in 2025.
Applied Materials verwacht dat de inkomsten uit geavanceerde verpakking in 2024 $1,7 miljard zullen bedragen, inclusief $600 miljoen uit High Bandwidth Memory (HBM). De sector Interconnect, Contact en Advanced Packaging Solutions (ICAPS) zal naar verwachting zijn sterke prestaties voortzetten, met een groei van midden tot hoge enkelcijferige cijfers.
De omzet in het juli-kwartaal uit China normaliseerde zich tot 32% en het management verwacht dat deze markt robuust zal blijven, waarbij een betere bezettingsgraad en nieuwe klantenacquisities zullen bijdragen aan de groei.
Het bedrijf rapporteerde hoger dan verwachte brutomarges, toegeschreven aan prijs- en kostenverbeteringen, zelfs met een lagere omzetmix uit China. In het licht van deze resultaten stelde Citi zijn EPS-schattingen voor het kalenderjaar 2024 en 2025 2% neerwaarts bij, maar handhaafde het koersdoel van $ 240 op basis van een consistente 23-voudige koers-winstverhouding (P/E) voor de winstkracht voor het kalenderjaar 2025.
Citi's analyse suggereert dat de groep van kapitaalgoederen voor halfgeleiders zich in de late fase 2 bevindt en naar verwachting tot het einde van het jaar binnen een bandbreedte zal blijven. Deze voorspelling is gebaseerd op de focus van beleggers op de bijgewerkte Amerikaanse beperkingen en hun impact op de Chinese uitgaven in de sector. Ondanks deze factoren blijft Citi een koopadvies uitbrengen voor Applied Materials.
In ander recent nieuws heeft Applied Materials Inc. een robuuste omzet voor het vierde kwartaal voorspeld die de verwachtingen van Wall Street overtreft, dankzij de sterke vraag naar AI-gestuurde tools voor het maken van chips. De prognose van het bedrijf wijst op een omzet van ongeveer $6,93 miljard, iets hoger dan de gemiddelde prognose van analisten. Daarnaast voorspelt Applied Materials een aangepaste winst per aandeel in de range van $2,00 tot $2,36 voor het vierde kwartaal, boven de geschatte $2,14 per aandeel.
In gerelateerde ontwikkelingen heeft Cantor Fitzgerald het koersdoel voor Applied Materials aandelen bijgesteld van $290 naar $250, terwijl de Overweight rating op het aandeel gehandhaafd bleef. Deze aanpassing komt in het licht van de verwachtingen van een bescheiden verslechtering en verhoging in het komende rapport van het bedrijf.
Applied Materials heeft ook een reeks innovaties op het gebied van materiaaltechnologie geïntroduceerd om de prestaties per watt van computersystemen te verbeteren. Deze omvatten het gebruik van ruthenium in hoog-volume productie om de bedrading van koperen chips te verbeteren en een nieuw laag-k diëlektrisch materiaal dat logica- en DRAM-chips versterkt voor 3D-stapeling.
Bovendien wordt Applied Materials nauwlettend in de gaten gehouden door het Amerikaanse ministerie van Handel, dat aanvullende informatie wil over de zendingen van het bedrijf naar China. Het bedrijf kondigde ook een verhoging aan van 25% van het contante kwartaaldividend, van $0,32 naar $0,40 per aandeel.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Citi zijn positieve visie op Applied Materials (NASDAQ:AMAT) handhaaft, komen real-time gegevens van InvestingPro overeen met het sentiment van de firma en laten de financiële robuustheid en het groeipotentieel van het bedrijf zien. Applied Materials heeft de afgelopen week een aanzienlijk rendement laten zien met een totaal rendement van 10,8%, wat het vertrouwen van beleggers benadrukt, wat een tegenwicht kan vormen voor de recente daling van 3% van de aandelenkoers na de aankondiging van de winst.
Met een marktkapitalisatie van $175,39 miljard en een koers-winstverhouding van 24,15 lijkt Applied Materials tegen een premie te worden verhandeld, wat gerechtvaardigd zou kunnen worden door de sterke fundamentals en groeivooruitzichten. De brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 blijft hoog op 47,18%, wat duidt op een efficiënte bedrijfsvoering en een concurrentievoordeel in de industrie voor halfgeleiderapparatuur. Bovendien geeft een InvestingPro Tip aan dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat suggereert dat de markt nog betere prestaties kan verwachten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in consistente dividenden, wijst een andere InvestingPro Tip erop dat Applied Materials het dividend al 6 jaar op rij heeft verhoogd, wat een teken is van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Voor meer inzichten en in totaal 18 aanvullende InvestingPro Tips voor Applied Materials kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/AMAT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.