BofA Securities heeft woensdag de vooruitzichten voor Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $32,00 naar $30,00. Het bedrijf heeft besloten de rating voor het aandeel Underperform te handhaven. Het herziene koersdoel volgt op de financiële resultaten van Hormel Foods over het derde kwartaal van 2024, waaruit bleek dat de aangepaste winst per aandeel (WPA) weliswaar aan de verwachtingen voldeed, maar dat de omzet, volumes en het bedrijfsresultaat, inclusief marges, achterbleven. De winst per aandeel van het bedrijf werd geholpen door posten die geen verband hielden met reguliere activiteiten.
De prestaties van Hormel Foods in het derde kwartaal waren gemengd, waarbij de aangepaste winst per aandeel van $ 0,37 aan de marktverwachtingen voldeed. Desondanks heeft het bedrijf zijn omzetverwachting voor het hele jaar 2024 naar beneden bijgesteld naar een bereik van $11,8 miljard tot $12,1 miljard, een daling ten opzichte van de vorige lagere schatting van $12,2 miljard tot $12,5 miljard.
Daarnaast heeft Hormel Foods zijn aangepaste EPS-prognose voor het fiscale jaar verlaagd tot tussen $1,57 en $1,63, een lichte aanpassing ten opzichte van het eerdere bereik van $1,55 tot $1,65.
De financiële impact van het terugroepen van Planters™ is verdubbeld en zal de winst per aandeel nu naar verwachting met $0,06 verlagen, vergeleken met de eerdere schatting van $0,03 nadelig. Vooruitkijkend naar begin 2025 verwacht het bedrijf een herstel voor Planters™, verdere vooruitgang in zijn transformatie- en moderniseringsinitiatief en aanhoudende groei in zijn belangrijkste retailmerken.
De aanhoudende effecten van de dynamiek in het kalkoenaanbod zorgen echter voor onzekerheden, met name wat betreft de mogelijke herovering van de tegenwind van $ 0,15 per aandeel die in boekjaar FY24 werd ervaren.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft BofA Securities zijn aangepaste EPS-prognoses voor Hormel Foods voor de boekjaren 2024 tot en met 2026 herzien. De nieuwe schattingen zijn respectievelijk $1,59, $1,68 en $1,93, een daling ten opzichte van de eerdere prognoses van $1,62, $1,70 en $1,95. De aanpassingen weerspiegelen de meest recente financiële gegevens en de uitdagingen waar Hormel Foods op de korte termijn voor staat.
In ander recent nieuws rapporteerde Hormel Foods Corporation over het derde kwartaal inkomsten die achterbleven bij de verwachtingen, ondanks het feit dat de winstramingen werden overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $ 0,37, iets boven de consensusraming van $ 0,36. De omzet kwam echter uit op $ 2,4 miljard. De omzet werd echter gerapporteerd op $2,9 miljard, waarmee de analistenverwachtingen van $2,96 miljard niet werden gehaald.
De daling van de netto-omzet van Hormel met 2,2% op jaarbasis was voornamelijk te wijten aan lagere volumes in het Retail-segment en dalingen in de internationale activiteiten. Het bedrijf noemde storingen in de fabriek in Suffolk, Virginia en lagere verkopen van Planters snacknoten als bijdragende factoren.
Analisten van verschillende bedrijven hebben deze ontwikkelingen opgemerkt. Vooruitkijkend heeft Hormel zijn aangepaste winstverwachting voor het boekjaar 2024 bijgesteld naar $1,57-$1,63 per aandeel en zijn omzetverwachting voor het hele jaar verlaagd naar $11,8-$12,1 miljard.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Hormel Foods Corporation (NYSE:HRL) door zijn fiscale uitdagingen navigeert, suggereren inzichten van InvestingPro een gemengd financieel landschap. Met een marktkapitalisatie van $16,99 miljard en een koers-winstverhouding van 22 is het bedrijf een interessante casus voor beleggers. Hormel heeft met name een track record van 54 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement illustreert, zelfs in het licht van zwakke brutowinstmarges, die momenteel 16,84% bedragen.
InvestingPro Tips benadrukken het vermogen van Hormel om een lage prijsvolatiliteit te handhaven, wat zorgt voor een zekere mate van stabiliteit in de portefeuille van een belegger. Daarnaast zijn de kasstromen van het bedrijf robuust genoeg om de rentebetalingen ruimschoots te dekken, wat geruststellend is gezien het bescheiden schuldniveau waarmee het bedrijf werkt. Voor wie op zoek is naar dividendaandelen: het dividendrendement van Hormel is 3,41%, aangevuld met een dividendgroei van 2,73% over de afgelopen twaalf maanden.
Hoewel analisten voorzichtig blijven en winstgevendheid dit jaar voorspellen, staat de InvestingPro Fair Value schatting op $39,77, wat hoger is dan de huidige koers, wat wijst op een potentiële onderwaardering. Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/HRL, waar 9 tips beschikbaar zijn om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.