BMO Capital handhaafde haar Outperform rating en Cdn$18,00 koersdoel voor Dye & Durham Ltd (DND:CN) (OTC: DYNDF). De analyse van de firma volgde op de resultaten van het bedrijf over het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, die qua omzet en EBITDA aan de verwachtingen voldeden, ondanks een hogere kapitalisatie voor onderzoek en ontwikkeling dan verwacht.
Bovendien rapporteerde Dye & Durham een beter dan verwachte levered free cash flow (FCF).
De prestaties van het bedrijf in het vierde kwartaal wezen op veerkracht, zelfs toen BMO Capital zijn EBITDA-schattingen voor het boekjaar 2024/25 naar beneden bijstelde.
Deze bijstelling was het gevolg van minder grote transactievolumes in de sector dan aanvankelijk verwacht, hoewel de eerdere schattingen van het bedrijf boven de consensus lagen.
BMO Capital blijft positief over het aandeel Dye & Durham en noemt als redenen hiervoor onder andere de veranderende inkomstenmix van het bedrijf en het vermogen om cash te genereren. Het bedrijf is van mening dat de huidige marktwaardering de financiële kracht van Dye & Durham niet volledig weerspiegelt.
De laatste financiële publicaties van Dye & Durham waren cruciaal in de analyse van BMO Capital: de omzet en EBITDA van het bedrijf voldeden aan de verwachte cijfers voor het kwartaal.
De hogere kapitalisatie voor onderzoek en ontwikkeling in het rapport weerhield de firma er niet van om optimistisch te zijn over het potentieel van het aandeel.
BMO Capital's herbevestiging van de Outperform rating en het Cdn$18,00 koersdoel voor Dye & Durham is gebaseerd op de consistente financiële prestaties van het bedrijf en de veelbelovende mogelijkheden om cash te genereren, ondanks enkele aanpassingen van de toekomstige EBITDA-verwachtingen als gevolg van de huidige omstandigheden in de sector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.