Truist Securities heeft donderdag de waardering voor Public Storage (NYSE:PSA) bijgesteld van Kopen naar Houden en het koersdoel bijgesteld naar $306,00. De verschuiving in de positie komt nadat het bedrijf winst rapporteerde en de financiële verwachtingen bijstelde.
De Funds from Operations (FFO) per aandeel in het tweede kwartaal overtrof de verwachtingen met $4,23, vergeleken met de consensus en de schattingen van Truist Securities van respectievelijk $4,20 en $4,19. De FFO voor het hele jaar overtrof echter de verwachtingen.
De FFO-berekening voor het hele jaar werd echter verlaagd van $16,90 per aandeel naar $16,675, een daling van 1,3%. Deze herziening staat in contrast met de verwachte schattingen van $16,90 en $16,86 per aandeel door de consensus en Truist Securities.
Het bedrijf paste ook de richtlijn voor het operationele nettoresultaat in dezelfde winkels (SSNOI) voor het hele jaar aan naar een daling van 2,15%, in plaats van de eerder voorspelde daling van 0,85%. Daarnaast werden de verwachtingen voor de vergelijkbare omzet (SSREV) verlaagd naar een daling van 1% op jaarbasis in plaats van eerdere prognoses voor een gelijkblijvende groei. Truist Securities had voor 2024 een daling van 0,6% voorspeld.
De verlaging werd voornamelijk toegeschreven aan de zwakker dan verwachte verhuiscijfers, die met 14,4% daalden in plaats van de verwachte daling van 6% door het management. Bovendien wordt het nu onwaarschijnlijk geacht dat de verwachting om tegen het einde van de herfst een vlak jaar-op-jaar niveau te bereiken, wordt gehaald.
De herziene guidance van Public Storage en de daaropvolgende ratingwijziging weerspiegelen de huidige prestaties van het bedrijf en de marktomstandigheden. De bijgewerkte cijfers van Truist Securities duiden op voorzichtige vooruitzichten voor de financiële gezondheid van het opslagbedrijf op de korte termijn.
In ander recent nieuws heeft Public Storage opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een winst die de verwachtingen in het tweede kwartaal overtrof, met Funds from Operations (FFO) per aandeel van $4,23, wat zowel de consensus als de schattingen van Truist Securities overtrof.
Toch werd de FFO-guidance voor het hele jaar verlaagd naar $16,675 per aandeel, een daling van 1,3%. Truist Securities stelde vervolgens de rating voor Public Storage bij van Kopen naar Houden en paste het koersdoel aan naar $306,00.
Scotiabank paste ook zijn financiële vooruitzichten voor het bedrijf aan, wat leidde tot een verhoging van het koersdoel naar $314. Ondanks een neerwaartse bijstelling van de ramingen voor same-store omzet (SSREV) en FFO per aandeel (FFOPS), wordt de stijging van het koersdoel toegeschreven aan een aanpassing van de toegepaste waarderingsmultiple.
Public Storage heeft ook een stabiel eerste kwartaal van 2024 gerapporteerd en voldoet aan de marktverwachtingen met een toename van de vraag van klanten en omzetgroei in belangrijke markten. Ondanks een daling van de kern-FFO en een daling van de verhuiscijfers, blijft het bedrijf optimistisch over de financiële vooruitzichten voor de rest van 2024. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in de financiële en marktprestaties van Public Storage.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente ratingwijziging van Truist Securities voor Public Storage (NYSE:PSA) kunnen verschillende InvestingPro Tips en real-time datapunten beleggers extra context bieden. Public Storage wordt erkend als een prominente speler in de gespecialiseerde REIT-sector en heeft een consistente toewijding aan aandeelhoudersrendement aangetoond door dividendbetalingen te handhaven gedurende een indrukwekkende 44 opeenvolgende jaren.
Deze consistentie wordt weerspiegeld in het recente dividendrendement van het bedrijf van 4,06%, wat een opmerkelijke inkomstenstroom voor beleggers oplevert. Bovendien handelt Public Storage in de buurt van het hoogste punt van de 52-week, met een koers die 93,96% van deze piek bereikt, wat duidt op een sterk vertrouwen in de markt.
Vanuit prestatieoogpunt heeft Public Storage de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koers-totaalrendement van 15,01%. Dit kan interessant zijn voor beleggers die op zoek zijn naar bedrijven met een positief kortetermijnmomentum.
Ondanks de recente afwaardering door Truist Securities blijft de winstgevendheid van Public Storage intact, met analisten die voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Dit wordt ondersteund door een solide operationele inkomstenmarge van 48,39% en een rendement op activa van 11,2% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat, hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge Price / Book multiple van 9,73, het werkt met een matig schuldniveau, wat een teken kan zijn van voorzichtig financieel beheer. Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten en tips biedt InvestingPro meer gedetailleerde analyses, waaronder meer dan drie aanvullende tips voor Public Storage, die kunnen worden geraadpleegd op https://www.investing.com/pro/PSA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.