JPMorgan heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor de aandelen van Coty Inc. (NYSE:COTY), een wereldwijd schoonheidsbedrijf, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van €11 naar €10, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaaft. Deze aanpassing volgt op Coty's vooraankondiging van de resultaten voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, die maandag na sluiting van de markt werd vrijgegeven.
Het management van Coty heeft aangegeven dat de wereldwijde like-for-like (LFL) verkoop van het bedrijf voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025 naar verwachting met 4-5% zal groeien, wat onder de eerder gegeven prognose van +6% ligt tijdens de presentatie van de resultaten van het vierde kwartaal van het boekjaar 2024 op 20 augustus. Bovendien verwacht het bedrijf nu dat de EBITDA voor het eerste kwartaal ongeveer gelijk zal blijven of licht zal dalen ten opzichte van vorig jaar, in tegenstelling tot de oorspronkelijke prognose van een stijging van 7% tot 9% voor de eerste helft van het boekjaar 2025.
Het bedrijf heeft in de laatste fase van het eerste kwartaal een vertraging in de groei van de Amerikaanse markt waargenomen. Het management van Coty merkte ook uitdagingen op met strak order- en voorraadbeheer door retailers, wat leidt tot een discrepantie waarbij de sell-in rates van Coty aanzienlijk lager liggen dan de sell-out in verschillende markten. Dit geldt voor de Verenigde Staten, maar ook voor andere regio's zoals Australië, China en Travel Retail Azië, die elk een laag enkelcijferig percentage van Coty's activiteiten vertegenwoordigen.
De schoonheidscategorieën hebben verschillende prestatieniveaus laten zien, waarbij het wereldwijde massaschoonheidssegment een vertraging ondervindt. Daarentegen blijft de categorie prestigegeuren sterk presteren, profiterend van zowel volume- als prijs/mixverbeteringen, volgens het management van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Coty Inc. een like-for-like omzetgroei van 4-5% voor het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, onder de verwachte groei van 6%. Analisten van Canaccord Genuity handhaafden een Koop-advies voor Coty, terwijl Citi een Neutraal-advies aanhield. Ondanks dit blijft Coty optimistisch en bevestigt het zijn winstdoelstelling voor het volledige jaar. Het bedrijf kondigde ook de oprichting aan van zijn eerste Wetenschappelijke Adviesraad om onderzoek en ontwikkeling op het gebied van huidverzorging te begeleiden.
Jefferies verhoogde Coty van Houden naar Kopen, verwijzend naar de sterke positie in de markt voor premium geuren. De resultaten van Coty in het vierde kwartaal toonden een lichte omzetstijging van 0,9%, wat onder de geschatte groei van 1,8% lag, maar de aangepaste EBITDA bereikte €164,5 miljoen, wat boven hun prognose uitkwam. Dit zijn de recente ontwikkelingen waarvan beleggers op de hoogte moeten zijn.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Coty, wat context biedt aan de aangepaste vooruitzichten van JPMorgan. Ondanks het verlaagde koersdoel handhaaft Coty indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij InvestingPro-gegevens een bruto winstmarge van 64,39% tonen voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024. Deze sterke marges zouden het bedrijf potentieel kunnen helpen bij het opvangen van de uitdagingen die in de recente vooraankondiging werden benadrukt.
Beleggers moeten echter opmerken dat Coty momenteel tegen een hoge koers-winstverhouding handelt, met een K/W-ratio van 105,29. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt mogelijk aanzienlijke toekomstige groeiverwachtingen inprijst, wat in tegenspraak kan zijn met de recente neerwaartse bijstelling van de korte termijn vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips geven aan dat de nettowinst van Coty dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze projecties bieden een sprankje optimisme te midden van de huidige tegenwind. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Coty.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.