CFRA heeft woensdag zijn koersdoel en winstverwachtingen voor Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY), het plantaardige melkbedrijf, aangepast. Het bedrijf heeft zijn 12-maands koersdoel verlaagd naar $1,20, een daling ten opzichte van de vorige $1,30, terwijl het zijn hold-waardering voor het aandeel herbevestigde.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een ondernemingswaarde (EV) ten opzichte van de omzetmultiple van 1,2 keer CFRA's omzetraming voor 2024 voor Oatly, die naar beneden is bijgesteld van $847 miljoen naar $837 miljoen. Ondanks deze verlaging heeft het bedrijf de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 verhoogd van -$0,27 naar -$0,24, terwijl de WPA-prognose voor 2025 is verlaagd van -$0,14 naar -$0,16.
De omzet van Oatly in het tweede kwartaal bedroeg $202 miljoen, een stijging van 3% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en $1 miljoen boven de consensus. Het bedrijf boekte een organische omzetgroei van 3,9%, gedreven door een volumestijging van 9,6%, hoewel dit gedeeltelijk teniet werd gedaan door een daling van 5,7% in volume/mix.
Oatly zag met name een aanzienlijke volumestijging van 26% jaar-op-jaar in het Groter China segment, grotendeels toe te schrijven aan een promotiecampagne met Luckin Coffee, China's grootste koffieketen.
De aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg -$11 miljoen, waarmee het de consensusramingen met ongeveer $4 miljoen overtrof en een verbetering van ongeveer $2 miljoen liet zien ten opzichte van het eerste kwartaal van 2024. Toch blijft de cash burn van Oatly een punt van zorg, met $67 miljoen uitgegeven dit kwartaal.
Het bedrijf rapporteerde ongeveer $335 miljoen aan totale liquiditeit, bestaande uit $143 miljoen in contanten en een doorlopende kredietfaciliteit van $192 miljoen, een daling ten opzichte van $401 miljoen in het eerste kwartaal van 2024.
Samenvattend erkent CFRA de sterke prestaties van Oatly in de eerste helft van het jaar, maar is voorzichtig vanwege de aanhoudende cash burn, wat leidt tot de beslissing om de rating 'hold' te houden en tegelijkertijd het koersdoel en de EPS-schattingen aan te passen.
In ander recent nieuws heeft Oatly Group AB bemoedigende ontwikkelingen gerapporteerd. De producent van plantaardige zuivelalternatieven maakte onlangs de resultaten voor het eerste kwartaal van 2024 bekend, met een volumestijging van 3% en een aanzienlijke toename van de brutomarge.
Ondanks uitdagingen op de markt in Groot-China kende Oatly een solide groei in Europa en Noord-Amerika. Het aangepaste EBITDA-verlies van het bedrijf daalde aanzienlijk tot $ 13 miljoen, een aanzienlijke verbetering ten opzichte van vorig jaar.
RBC Capital handhaafde zijn Sector Perform rating voor Oatly met een stabiel koersdoel van $1,05, terwijl Jefferies hun koersdoel voor Oatly bijstelde naar $2,83 en een buy rating handhaafde. Beide bedrijven zijn van mening dat het huidige pad van Oatly overeenkomt met de marktverwachtingen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Oatly's focus op het uitbreiden van zijn marktaanwezigheid en het verbeteren van de winstgevendheid door zorgvuldig kostenbeheer.
Ondanks de kleine tegenslag in China boekt Oatly vooruitgang die in lijn is met de verwachtingen van analisten voor het potentieel van het aandeel. De toewijding van het bedrijf om inkomstengroei te stimuleren en tegelijkertijd te werken aan margevergroting is een punt van nadruk voor zowel RBC Capital als Jefferies in hun beoordelingen.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van CFRA's bijgewerkte analyse van Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY) kan een nadere blik op real-time gegevens en InvestingPro Tips beleggers extra context bieden. Met een huidige marktkapitalisatie van $594,81 miljoen wordt de financiële gezondheid van Oatly onder de loep genomen. De koers-boekverhouding van het bedrijf staat op 2,1 vanaf de laatste twaalf maanden eindigend op Q1 2023, wat een maatstaf is voor de waardering van het bedrijf door de markt ten opzichte van de boekwaarde.
Ondanks een bescheiden omzetgroei van 4,68% in dezelfde periode, worden de financiële uitdagingen van Oatly onderstreept door een negatieve koers-winstverhouding van -1,9, wat de zorgen van de markt over de winstgevendheid weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Oatly mogelijk moeite heeft met het betalen van rente op zijn schuld en snel geld opgebruikt, wat overeenkomt met de waarschuwing van CFRA met betrekking tot de cash burn van het bedrijf. Bovendien kunnen de volatiliteit van het aandeel en het feit dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, kritische factoren zijn voor potentiële beleggers om in overweging te nemen. Aangezien analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, kunnen deze inzichten cruciaal zijn om weloverwogen beslissingen te nemen.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstverwachtingen van Oatly, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, met nog 9 beschikbare tips. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot uitgebreide analyses en gegevens om door de complexiteit van de markt te navigeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.